圖源：攝圖網(wǎng)

近日，央行近日發(fā)布的《2024年4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，4月末人民幣存款余額291.59萬億元。從數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)，4月單月存款減少近4萬億元；其中，居民存款減少1.85萬億元。但業(yè)內(nèi)分析均認為，這主要是季節(jié)性因素導(dǎo)致的常規(guī)波動，至6月末，這一數(shù)字會再度回升。

第一財經(jīng)梳理近8年來住戶存款數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，住戶存款規(guī)模從2016年的59.8萬億元增長到2023年的137萬億元，增長超過一倍；住戶存款增速從2016年的9.5%，增加到2023年的13.8%。分季節(jié)看，2022年第三季度到2023年第三季度增速均高于2023年全年13.8%的增速。

對此，粵開證券首席經(jīng)濟學(xué)家羅志恒分析表示，住戶存款占比上升、非金融企業(yè)存款占比下降，直接原因是住戶存款增速高于企業(yè)存款增速。其核心原因在于，居民購房和消費增速放緩，居民儲蓄同比加快，企業(yè)營收同比回落。

存款規(guī)模持續(xù)上升

從存貸款規(guī)模來看，我國中資全國性大型銀行的存款規(guī)模持續(xù)上升。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2017年至2022年，我國中資背景全國性大型銀行各項存款規(guī)模從79.31萬億元增長至119.24萬億元，五年復(fù)合增長率達8.50%，2022年同比增速為13.30%。從存款項目細分來看，個人境內(nèi)存款規(guī)模占各項存款比例最大，且占比持續(xù)提升由2017年的47.45%提升至2022年的53.05%。2023年1月，我國各項存款總規(guī)模為123.42萬億元，個人存款規(guī)模達66.79萬億元，占各項存款總額的54.12%。

注：該圖表數(shù)據(jù)更新至2023年1月

銀行業(yè)代表企業(yè)貸款發(fā)放、存款吸收情況：工商銀行規(guī)模最大

從銀行業(yè)代表企業(yè)的業(yè)績來看，2022年前三季度工商銀行發(fā)放貸款及墊款金額、吸收存款金額均為最高，分別為22.30萬億元、30.09萬億元。此外，國有銀行在貸款發(fā)放、存款吸收業(yè)務(wù)中依然處于行業(yè)領(lǐng)先地位，且國有行存款吸收金額與貸款發(fā)放金額之間的差距較股份行而言更大，體現(xiàn)出居民在存款方面更愿意信任國有銀行，即使股份行有更高的存款利率，居民仍然認為國有銀行或更加適合自身的風(fēng)險偏好。

注：該圖表數(shù)據(jù)更新至2022年三季報

展望未來，中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認為，考慮到金融讓利實體、貸款利率還將持續(xù)下行的背景，未來存款利率易降難升。在這一預(yù)期下，銀行負債成本有望得到控制，凈息差壓力減小，但同時攬儲難度增大，需要探索更多元的攬儲渠道。同時對于儲戶而言，存款帶來的收益減少，可能會將一部分資金投入銀行理財?shù)鹊惋L(fēng)險資管產(chǎn)品。

注：本文僅作內(nèi)容傳播，不構(gòu)成任何投資建議。

經(jīng)濟學(xué)人APP資訊組

看完覺得寫得好的，不防打賞一元，以支持藍海情報網(wǎng)揭秘更多好的項目。

標簽： 存款 增速 萬億元 隨筆