圖源：攝圖網(wǎng)

今年以來， 在以舊換新政策機遇下，針對汽車、家電、家裝等消費品以舊換新，多家銀行推出了形式多樣的消費貸款產(chǎn)品。

以舊換新消費貸是指銀行向服務轄區(qū)內(nèi)符合條件的自然人發(fā)放的用于汽車以舊換新、家電產(chǎn)品以舊換新及家裝消費品換新等個人消費貸款。

以舊換新消費貸的優(yōu)勢是貸款額度高，貸款期限長，手續(xù)簡便快捷，還款方式靈活多樣，辦貸效率高。例如，農(nóng)業(yè)銀行河北省分行發(fā)布的以舊換新消費貸產(chǎn)品額度最高達100萬元，年利率低至3.3%。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，面對內(nèi)需不足的現(xiàn)況，開展以舊換新是擴大內(nèi)需、推動經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復的重要措施。銀行推出以舊換新分期優(yōu)惠是發(fā)揮金融服務功能的具體體現(xiàn)，不僅有助于降低消費者的消費成本，而且有助于更好擴大內(nèi)需，推動經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復。

具體有多大的市場空間？據(jù)中國銀行研究院分析，在不同情形下，本輪以舊換新政策有望激發(fā)新增汽車、家電需求估計約為2109億元—6293億元，將拉動GDP增長約0.16個百分點-0.5個百分點。若本輪消費品以舊換新政策配合新能源汽車、新型家電下鄉(xiāng)等優(yōu)惠政策，則有望釋放更大消費潛力。

消費需求推動業(yè)務演變

消費金融主要模式是消費者通過消費金融進行中小額的貸款，典型的業(yè)務模式包括消費者、消費金融公司、資金提供方、征信機構、金融科技公司和催收機構，其中，消費金融公司作為資金需求和提供方的連接橋梁，處于整個模式的核心環(huán)節(jié);征信機構和金融科技公司為消費金融公司的風控環(huán)節(jié)提供服務;催收機構為消費金融公司提供針對逾期不還的借貸人的催收服務。整個業(yè)務模式中，消費場景拓展和做好風控是兩個關鍵因素。

消費信貸滲透率加速增長

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技在中國的爆發(fā)式成長，加速了中國消費金融市場的發(fā)展，并逐漸縮短了我國與發(fā)達國家之間的差距。傳統(tǒng)意義上認為，中國國內(nèi)整體的信貸行為比較保守，所以中國金融行業(yè)尤其在個人信貸端始終存在不可逾越的發(fā)展瓶頸。但實際上，中國從2014年的16.2%增長到2022年的43.2%，短短7年的時間增長了27%。伴隨著消費升級以及民間借貸的活躍性，消費信貸迎來黃金發(fā)展期，消費信貸反過來促進消費升級，形成正反饋循環(huán)，構建了消費信貸蓬勃發(fā)展的繁榮圖景，大幅提振市場信心。

注：中國狹義消費信貸余額滲透率=中國消費信貸余額/中國社會消費品零售

五年后規(guī)模接近38萬億元

未來隨著社會信用體系的完善，以信用卡為主的貸款余額將保持5%-12%之間的增速，波動的原因是信用卡利率將從目前較低的水平往較最新監(jiān)管窗口指導紅線的水平提升。信用卡市場驅(qū)動力是人均持卡數(shù)量的提升，主要推動力是商業(yè)銀行繼續(xù)深化零售轉(zhuǎn)型，但一定程度上受到用戶體驗更優(yōu)異的互聯(lián)網(wǎng)消費貸制約。其次，金融機構表內(nèi)的消費貸款也將保持較高增長，主要驅(qū)動力是螞蟻消費金融等互聯(lián)網(wǎng)平臺基于真實交易場景發(fā)放的消費貸款，其底層模式是與金融機構的聯(lián)合貸款，預計2028年規(guī)模將超過37.9萬億元，年復合增速為12.7%。

產(chǎn)業(yè)研究院分析認為，未來幾年內(nèi)，在金融供給側(cè)結(jié)構性改革的大背景下，隨宏觀經(jīng)濟對消費的持續(xù)促進、科技水平的進步、征信系統(tǒng)的不斷完善和居民信貸意識的進一步覺醒，中國消費金融行業(yè)規(guī)模與滲透率將進一步上升。但消費金融滲透率的上升是有限的，雖然在一定程度上消費金融可幫助用戶打破資金約束、實現(xiàn)資金的跨期分配進而促進消費，但這種促進作用并非持續(xù)存在，隨著消費金融滲透率的逐步上升，一旦杠桿率超出臨界點，消費金融反而對消費產(chǎn)生擠出效應，因此從長期看，在滲透率達到一定程度后，中國消費信貸滲透率將進入一定波動范圍。

人工智能、區(qū)塊鏈、云計算及大數(shù)據(jù)四大技術已經(jīng)廣泛應用到金融服務的各個領域中，深刻改變了傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務模式，滲透了支付、信貸等新的業(yè)務場景，未來這些技術將對行業(yè)進一步賦能。

經(jīng)濟學人APP資訊組

看完覺得寫得好的，不防打賞一元，以支持藍海情報網(wǎng)揭秘更多好的項目。

標簽： 消費 金融 中國 隨筆