據(jù)覽富財(cái)經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2024年，滬深北三個(gè)交易所共計(jì)僅有55家企業(yè)首發(fā)上會(huì)。其中通過(guò)53家，未通過(guò)1家為安信證券保薦的勝華波，暫緩審議1家為招商證券保薦的馬可波羅。2024年首發(fā)上會(huì)通過(guò)率為96.36%。

需要注意的是科創(chuàng)板過(guò)會(huì)的北京晶亦精微科技股份有限公司，過(guò)會(huì)不到半年后，撤回上市申請(qǐng)。

從交易所分布來(lái)看，上交所首發(fā)上會(huì)企業(yè) 19 家，深交所12 家，北交所24 家。

對(duì)于未通過(guò)審議的勝華波和暫緩審議的馬可波羅，以及過(guò)會(huì)后終止的晶亦精微，覽富財(cái)經(jīng)網(wǎng)梳理以下上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的主要問(wèn)題供大家參考：

一、勝華波

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合公司治理結(jié)構(gòu)、歷史內(nèi)控不規(guī)范情形等，說(shuō)明發(fā)行人是否存在不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合公司所處行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶對(duì)象、期后回款、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)的差異、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及賬齡等，說(shuō)明發(fā)行人收入的真實(shí)性和壞賬計(jì)提的充分性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方歷史上與騫順貿(mào)易、瑞安萬(wàn)順、昆山愛(ài)國(guó)者之間存在的資金往來(lái)情況，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：無(wú)。

二、馬可波羅

1.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)問(wèn)題。根據(jù)發(fā)行人申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入分別為936,482.90萬(wàn)元、866,092.92萬(wàn)元、892,475.01萬(wàn)元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為145,978.19萬(wàn)元、136,014.28萬(wàn)元、123,989.87萬(wàn)元；產(chǎn)品每平米平均銷售價(jià)格分別為45.46元、41.62元、39.48元；發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為43.09%、35.10%、36.01%，同行業(yè)可比公司平均值分別為28.82%、23.19%、27.65%。2024年1-3月，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入、扣非后歸母凈利潤(rùn)、產(chǎn)品每平米平均銷售價(jià)格分別下降16.01%、15.36%、6.13%。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分不同類型終端客戶，說(shuō)明發(fā)行人2023年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）結(jié)合不同類型終端客戶、成本構(gòu)成、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、同行業(yè)可比公司情況，量化分析說(shuō)明發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品價(jià)格變化趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。同時(shí)，請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.應(yīng)收賬款問(wèn)題。根據(jù)發(fā)行人申報(bào)材料，報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)收賬款余額分別為286,257.95萬(wàn)元、281,733.09萬(wàn)元、264,849.22萬(wàn)元，報(bào)告期內(nèi)存在壞賬轉(zhuǎn)回的情形。

請(qǐng)發(fā)行人：區(qū)分不同類型終端客戶，詳細(xì)說(shuō)明按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備客戶的確定依據(jù)，報(bào)告期各期末具體計(jì)提比例和計(jì)提理由，報(bào)告期各期壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確。同時(shí)，請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：

請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品價(jià)格變化趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明并披露經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否穩(wěn)定；（2）說(shuō)明單項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確。同時(shí)，請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

三、晶亦精微

請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、8 英寸和 12英寸 CMP 設(shè)備的技術(shù)特點(diǎn)、與同行業(yè)可比公司關(guān)鍵指標(biāo)和產(chǎn)品性能差異，說(shuō)明公司產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)性；（2）結(jié)合下游主要客戶產(chǎn)線建設(shè)情況，說(shuō)明公司 8 英寸 CMP 設(shè)備的市場(chǎng)空間；（3）結(jié)合公司 12 英寸 CMP 設(shè)備技術(shù)及研發(fā)能力、下游客戶驗(yàn)證進(jìn)度、在手及意向訂單情況，說(shuō)明 12 英寸 CMP 設(shè)備收入預(yù)測(cè)的依據(jù)和合理性，以及公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可持續(xù)性；（4）結(jié)合行業(yè)周期、下游市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局、公司技術(shù)優(yōu)劣勢(shì)等，說(shuō)明本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化措施的可行性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：無(wú)。

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