2023年，從頭部企業(yè)到百模家族，大模型呈井噴式爆發(fā)增長(zhǎng)。如今，大模型已經(jīng)跨過(guò)從無(wú)到有的階段，開(kāi)始向各大領(lǐng)域、各大細(xì)分行業(yè)滲透，上演從有到精的新橋段。
近日，AIGC概念迎來(lái)自己第一個(gè)里程碑，第二次遞表港交所的出門(mén)問(wèn)問(wèn)成功通過(guò)聆訊，成為了AIGC第一股。美名之下，出門(mén)問(wèn)問(wèn)是否實(shí)至名歸？
出門(mén)問(wèn)問(wèn)逐步提純，AIGC第一股稱號(hào)
基于ChatGPT的爆火，入局較早的出門(mén)問(wèn)問(wèn)迎來(lái)了絕好的機(jī)會(huì)。
招股書(shū)顯示，出門(mén)問(wèn)問(wèn)2021年、2022年、2023年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.98億元、5億元、5.07億元。盈利方面，出門(mén)問(wèn)問(wèn)毛利及毛利率也有所改善，出門(mén)問(wèn)問(wèn)2021年、2022年、2023年毛利分別為1.49億、3.36億、3.26億，近三年毛利率分別為37.5%、67.2%、64.3%。
不僅如此，出門(mén)問(wèn)問(wèn)2022年和2023年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分別為7158.8萬(wàn)元和3281.6萬(wàn)元，而此前2020年和2021年的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)均為負(fù)，虧損1.35億元和虧損6175.9萬(wàn)元。
從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，原本占據(jù)主導(dǎo)地位的智能設(shè)備及其他配件業(yè)務(wù)逐漸讓出第一的寶座，AI軟件解決方案業(yè)務(wù)借勢(shì)成為重點(diǎn)板塊，業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步上漲。
招股書(shū)顯示，2021年至2023年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)來(lái)自AI板塊的收入從0.60億元以140%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增至3.43億元，對(duì)應(yīng)的收入占比則從2021年15.0%大幅上升至67.7%。
出門(mén)問(wèn)問(wèn)之所以能夠成功轉(zhuǎn)戰(zhàn)AI業(yè)務(wù)，得益于以下幾方面原因。
一是智能設(shè)備市場(chǎng)的快速洗牌，迫使出門(mén)問(wèn)問(wèn)不得不做出改變。出門(mén)問(wèn)問(wèn)的智能設(shè)備業(yè)務(wù)包含TicWatch系列智能手表、智能跑步機(jī)、智能家居等產(chǎn)品，2022年之前，屬于出門(mén)問(wèn)問(wèn)的核心業(yè)務(wù)，2020和2021年分別貢獻(xiàn)了83%和85%的收入。
然而，隨著智能家居生態(tài)鏈的逐步完善，帶動(dòng)一系列智能穿戴、智能家居產(chǎn)品呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。在這一背景下，小米、百度、華為等巨頭以大力補(bǔ)貼的方式掠奪市場(chǎng)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)在規(guī)?；c生態(tài)鏈上的劣勢(shì)，使得其只能精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)，最后僅保留了智能手表和智能車載兩個(gè)產(chǎn)品線。
二是出門(mén)問(wèn)問(wèn)入局較早并成功實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化落地，由于經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的技術(shù)積累和市場(chǎng)打磨，其已經(jīng)形成厚積薄發(fā)之勢(shì)。
按2022年AIGC解決方案收入計(jì)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)是中國(guó)起步最早、營(yíng)收最高的專注于AIGC技術(shù)的AI公司。
此前，于2020年，出門(mén)問(wèn)問(wèn)就已經(jīng)進(jìn)軍AIGC領(lǐng)域，先后推出了AI配音助手魔音工坊、AI寫(xiě)作助手奇妙文、AI繪畫(huà)助手言之畫(huà)以及AI數(shù)字人服務(wù)奇妙元，這四款產(chǎn)品都是出門(mén)問(wèn)問(wèn)AIGC解決方案業(yè)務(wù)的核心產(chǎn)品。
三是出門(mén)問(wèn)問(wèn)持續(xù)加大研發(fā)投入，為其技術(shù)迭代、產(chǎn)品優(yōu)化打下了良好的基礎(chǔ)。
招股書(shū)顯示，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的研發(fā)開(kāi)支由2021年的9150萬(wàn)元增加至2022年的1.19億元，并進(jìn)一步增加至2023年的1.55億元。
據(jù)悉，研發(fā)費(fèi)用的增加主要由于研發(fā)職能的員工人數(shù)增加及大模型開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)增加所致。截至2024年3月26日，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)由員工總?cè)藬?shù)的55.0%；截至同日，出門(mén)問(wèn)問(wèn)已獲得合共681項(xiàng)AI相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，包括593項(xiàng)獲批AI相關(guān)專利及88項(xiàng)AI軟件版權(quán)。
從智能設(shè)備業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向主攻AI業(yè)務(wù)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)既有順勢(shì)而為，也有審時(shí)度勢(shì)。第一步取得成功后，出門(mén)問(wèn)問(wèn)又能否保持當(dāng)前這一快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)？
二次闖關(guān)成功，出門(mén)問(wèn)問(wèn)能否保持長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)？
經(jīng)歷了2023下半年的百團(tuán)大戰(zhàn)后，人工智能的發(fā)展已經(jīng)從大煉模型逐步邁向了煉大模型的階段。
愛(ài)分析數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)大模型市場(chǎng)規(guī)模約為50億元人民幣?；仡檨?lái)看，2023年，企業(yè)在進(jìn)行大模型采購(gòu)時(shí)就已經(jīng)呈現(xiàn)論證多、采購(gòu)少的特點(diǎn)。
2024年，隨著各大企業(yè)計(jì)劃釋放更多的大模型采購(gòu)預(yù)算，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到120億元。此時(shí)，大模型廠商更應(yīng)將重點(diǎn)放在精煉大模型上，以此獲取更多的市場(chǎng)份額。
而出門(mén)問(wèn)問(wèn)選擇此時(shí)上市未必是最好的時(shí)機(jī)。
目前，出門(mén)問(wèn)問(wèn)主營(yíng)的AI軟件解決方案業(yè)務(wù)以通用大模型為主，旗下序列猴子大語(yǔ)言模型衍生有數(shù)字人、AI配音、AI交互式數(shù)字員工生成平臺(tái)等功能應(yīng)用。
拆分來(lái)看，大模型市場(chǎng)從技術(shù)架構(gòu)角度可以劃分為基礎(chǔ)層、模型層、中間層和應(yīng)用層。
在模型層，出門(mén)問(wèn)問(wèn)基于老牌廠商的信用積累，有著較好的品牌背書(shū)和技術(shù)積累，出門(mén)問(wèn)問(wèn)較早推出AI應(yīng)用，具備一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
招股書(shū)顯示，自2020年以來(lái)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)在全球已經(jīng)擁有超過(guò)900萬(wàn)名AIGC解決方案用戶，推出AIGC解決方案以來(lái)的AIGC付費(fèi)用戶約84萬(wàn)名，且自解決方案推出以來(lái)已產(chǎn)生100多萬(wàn)筆付款。
而且，出門(mén)問(wèn)問(wèn)率先解決了大語(yǔ)言模型通病問(wèn)答系統(tǒng)響應(yīng)慢的難題。問(wèn)答系統(tǒng)作為現(xiàn)階段大模型最主流的應(yīng)用之一，但響應(yīng)慢的問(wèn)題卻非常考驗(yàn)使用者耐心。出門(mén)問(wèn)問(wèn)基于自研大模型，壓縮了各個(gè)環(huán)節(jié)的用時(shí)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)問(wèn)題的快速響應(yīng)，提升了問(wèn)答系統(tǒng)的可用性。
然而，在應(yīng)用層，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的現(xiàn)有應(yīng)用在大模型市場(chǎng)中存在較多同類競(jìng)品，以魔音工坊為例，相關(guān)專欄推薦中，同款A(yù)I配音工具就有Descript、海螺問(wèn)問(wèn)、Resemble AI、豆包、TTS-Online、TTS Maker、剪映配音、訊飛配音、配音鵝等，且都具備文字、語(yǔ)音交互功能。
同款應(yīng)用層出不窮，功能同質(zhì)化嚴(yán)重，出門(mén)問(wèn)問(wèn)的單項(xiàng)產(chǎn)品在市場(chǎng)中博弈較難形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
同時(shí)，隨著底層模型即AIGC生態(tài)的建立，市場(chǎng)被高度細(xì)分，國(guó)內(nèi)大模型產(chǎn)品開(kāi)始從通用產(chǎn)品向多行業(yè)拓展。InfoQ研究中心數(shù)據(jù)顯示，2023年公布的國(guó)內(nèi)大模型產(chǎn)品中，84.57%的大模型產(chǎn)品為非通用行業(yè)模型，其中工商業(yè)經(jīng)濟(jì)、教育醫(yī)療占比均高于通用模型占比。
居于行業(yè)龍頭的BAT除了通用大模型以外，也已推出多款行業(yè)產(chǎn)品。其中，百度的行業(yè)產(chǎn)品家族包含有媒體能源、金融等行業(yè)的13款產(chǎn)品，阿里云則包含有金融、法律、醫(yī)療等行業(yè)的9款產(chǎn)品，騰訊包含有金融、文旅等行業(yè)的5款產(chǎn)品，而出門(mén)問(wèn)問(wèn)仍聚焦于單一的通用大模型，已經(jīng)開(kāi)始掉隊(duì)。
因此，墨守成規(guī)將難以守住長(zhǎng)期增長(zhǎng)的趨勢(shì)，出門(mén)問(wèn)問(wèn)需要新思路。
結(jié)語(yǔ)
二戰(zhàn)港交所，出門(mén)問(wèn)問(wèn)終于如愿。營(yíng)收穩(wěn)步上漲、盈利能力持續(xù)改善證明了出門(mén)問(wèn)問(wèn)過(guò)往經(jīng)驗(yàn)的成功，但此一時(shí)彼一時(shí)。
隨著煉大模型熱潮的褪去，一擁而上的后來(lái)者讓更早入局的先驅(qū)們倍感壓力。精煉大模型成為新的趨勢(shì)，加速商業(yè)化落地、垂直進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈接實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能充分發(fā)揮其價(jià)值。新趨勢(shì)之下，出門(mén)問(wèn)問(wèn)未來(lái)的路任重而道遠(yuǎn)。
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標(biāo)簽： 問(wèn)問(wèn) 出門(mén) 模型 隨筆
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