在一眾老牌大廠中，網龍是一家「又舊又新」的游戲公司。
網龍在過去數(shù)年里好像沒能如愿乘上浪潮。2018年網龍?zhí)烨缁蔆EO林欣在采訪中曾透露，他們打算用All in的態(tài)度去面對微信小游戲。但當大批公司扎進小游戲賽道時，網龍卻反而沒什么動作。相應的，網龍一直在靠「魔域」IP支撐著游戲業(yè)務。去年是這個IP面世的第17個年頭，其端游和手游都還在出現(xiàn)收入增長。
在更早些時候，網龍就確定了航線。近些年網龍在AIGC和元宇宙上布局，并開始反哺旗下的游戲和教育業(yè)務。在2023年財報中網龍?zhí)貏e提及，AI在美術制作中的使用率已經從Q1的14%提高到Q4的58%，表達了對AI應用的重視程度。
在這張賭桌上，網龍對于業(yè)務發(fā)展的選擇區(qū)別于許多公司，短期內賭局的勝敗也尚未能揭曉。至少在「吃老本」這件事情上，網龍做得格外漂亮。
游戲業(yè)務兜底盈利，教育業(yè)務分拆上市
網龍自2010年開啟網絡教育業(yè)務，形成了游戲+教育的雙主業(yè)結構。從盈利的角度來看，教育業(yè)務的持續(xù)擴張顯得有些拖累。
過去幾年里，其教育業(yè)務的收入曾超過了游戲業(yè)務收入。比如在2017年和2018年，網龍的教育收入占比分別為56%和52%。2021年開始受疫情的影響，游戲收入的增長保持放緩，教育收入則開始快速增長。據(jù)財報透露，全球各地政府在2021年和2022年開展疫情救助計劃，在補貼資金的支持下，客戶需求顯著增長。
不過在盈利方面，教育業(yè)務始終未能一同撐起大梁，而是一直處于每年3~6億元的虧損狀態(tài)，包括疫情那兩年也僅僅是收窄了虧損。與此同時，盈利的擔子由游戲業(yè)務扛起。從2017年到疫情前期，游戲業(yè)務的利潤和營收均呈現(xiàn)了相似的增長趨勢——增速從2019年開始放緩，到2021年達到收入36.4億元和盈利21.2億元的峰值，隨后在次年回落。
或許是有了重新梳理業(yè)務的打算，去年網龍將教育業(yè)務分拆上市。
2023年4月，網龍宣布將通過子公司將其核心海外教育業(yè)務和上市公司Gravitas Education Holdings Inc.合并。其中網龍海外教育業(yè)務估值7.5億美元，合并后更名為Mynd.ai并完成分拆上市，合并實體估值約8億美元。
分拆上市之后網龍為教育業(yè)務的發(fā)展再爭取到了機會。根據(jù)2023年財報，Mynd.ai在去年依然處于虧損和收入下滑的狀態(tài)，這也導致網龍出現(xiàn)了近五年的首次收入下滑。更值得留意的是，經重列后2022年Mynd.ai有30萬的利潤。另外游戲及應用服務（包括游戲收入和小部分教育收入）則僅有12.4億元利潤，對比重列前游戲業(yè)務的18.2億元利潤減少了31.9%。
或許教育業(yè)務有一部分虧損由游戲業(yè)務幫忙抵消，Mynd.ai有了更多空間扭住業(yè)務頹勢。
目前Mynd.ai依靠子公司Promethean建立了硬件優(yōu)勢，但創(chuàng)收和盈利能力有待進一步提升。2023年Proethean在海外K-12互動平板顯示屏市場的份額占到17.4%，在美國、英國及愛爾蘭、德國保持市場份額第一的位置。2024年Proethean往軟件業(yè)務拓展，開發(fā)基于訂閱模式的軟件創(chuàng)造收入機會。
至少在短期內，網龍大概率還是需要依賴游戲業(yè)務。所幸公司的老牌IP有足夠好的表現(xiàn)，去年帶動整體游戲收入出現(xiàn)了9.6%的上漲，過去10年來增長了3.9倍。這樣的成績已經好得有些出人意料。
1款IP撐起九成營收，奠定了IP戰(zhàn)略
網龍的游戲業(yè)務基本靠「魔域」IP撐起營收。網龍曾在2021年財報交流會上透露過大致的游戲產品收入占比，其中「魔域」IP產品占比超過85%、「征服」IP產品占比小于10%、「英魂之刃」IP產品占比小于5%。到了2023年，「魔域」IP的收入占比也仍在89%以上，當之無愧是旗下的招牌。
基于早期「魔域」IP的成功，網龍定下了圍繞IP來研發(fā)產品的策略。
在過去10年里，「魔域」IP基本維持著收入增長的趨勢，2023年其收入增長了12.4%至34億元，對比疫情前的收入成績仍有所上漲。增速最快的時候是在2016年至2019年期間，「魔域」IP產品從3款逐漸增加到7款，其中2017年的《魔域手游》也提供了不少增量。
截至去年為止，「魔域」的端游收入依然是IP的的大動脈。去年34億的「魔域」IP收入中的有29億都來自于端游，占比超過八成。
結合前兩年的營收變動就可以更明顯感受到端游的重要性。在游戲收入下滑的2022年，「魔域」端游收入下降了7.9%、而手游收入則反而出現(xiàn)3.6%的增長，《魔域口袋版》流水更是增長3.6%并創(chuàng)下新高。在收入回升的2023年，「魔域」端游收入增長了14%，對于IP的收入占比依然維持在85%左右。
「魔域」端游的強大也間接導致網龍至今仍是一家「端游大廠」。去年網龍的端游收入32億元，占游戲收入的84.3%。這一項老本足夠讓網龍啃很多年，也令網龍更確信建立IP業(yè)務的價值。
當時的網龍高級副總裁、魔域系列總制作人汪松結合「魔域」的成績表示，一款游戲的收入肯定存在天花板，但如果演變成一個IP后便可以實現(xiàn)突破。他表示，網龍將在小說、周邊產品、甚至是舞臺劇、音樂等領域去強化IP。
未來網龍也圍繞「魔域」IP也鋪滿了產品推新的計劃，包括2024年下半年的《魔域重制版》端游、2025年上半年的新「魔域」IP端游、2025年下半年的《魔域口袋2.0》手游。其中按照網龍基于商業(yè)模式的預估，重制版通常會給IP帶來10%~15%以上的總體增長。
據(jù)了解，網龍在上海組建了一支團隊負責「魔域」IP的開放世界MMORPG，正在招募虛幻相關的人才。其游戲制作人楊超曾在嗶哩嗶哩擔任《靈籠》IP手游的制作人，在2022年加入網龍并繼續(xù)主導IP項目的研發(fā)。
基于「魔域」IP的經驗，網龍將MMORPG列為了核心賽道之一，計劃在出海方面扎實基礎并多做嘗試。比如老牌IP產品《征服》在過去兩年也出現(xiàn)了9.5%和12%的連續(xù)收入增長，未來計劃迭代出海外休閑產品《代號-Alpha》。去年網龍也測試了兩款MMORPG《Destiny Unveiled》和《Miracland Saga》，美術風格分別走西幻和科幻路線。
《Destiny Unveiled》
網龍另一條核心賽道是以「英魂之刃」為根本的MOBA。去年《英魂之刃端游》重拾增長，收入同比上升了34%，也令網龍保持著對MOBA產品的熱忱。
「英魂之刃」也是網龍旗下比較長線的IP之一。曾先后推出了端游和手游版本，甚至衍生出SLG《英魂之刃戰(zhàn)略版》和TCG《英魂王座》（沒上線計劃）。網龍也計劃持續(xù)為這一IP投入，準備在今年下半年推出《英魂之刃口袋科幻版》、在明年推出新MOBA《代號-Nirvana》和《英魂之刃2.0》。
為了繼續(xù)嘗試與手游行業(yè)接軌，網龍在上個月測試了新品MOBA《Nebula Rangers（代號：割草）》。《Nebula Rangers》采用了類似《荒野亂斗》的輕度MOBA射擊玩法，融入了roguelike要素。按計劃，《Nebula Rangers》將會在今年內上線。
《Nebula Rangers》
在「魔域」和「征服」「英魂之刃」以外，網龍一直有推出新IP并深入手游領域的打算，涉及的品類也逐漸豐富起來。只不過從營收結構就可以看出，新產品的表現(xiàn)不太盡如人意。
比較具有代表性的是和嗶哩嗶哩合作的JRPG《終焉誓約》?！督K焉誓約》這是網龍的首款自研二次元手游，研發(fā)5年測試2年后在2021年底上線。在項目上線之前，游戲制作人周飛已經在2021年內離開了網龍。
最終《終焉誓約》的開局也不順利，游戲數(shù)次嘗試開服失敗，一周內進行多次炸服和停服維護。去年4月份網龍從嗶哩嗶哩手中接手運營，《終焉誓約》未來還有登陸海外市場的計劃，但大概也很難再有大動作。
在始終未能取得良好進展的情況下，網龍的IP戰(zhàn)略只能繼續(xù)圍繞著3款老IP展開，不斷筑起高臺并創(chuàng)造機會，直至未來做出一款爆款手游。
整合IP資源，反向立項派對游戲
網龍很早就在落位IP文化領域，這些動作對教育、游戲業(yè)務的反哺沒那么明顯，之前也鮮少在財報交流中提及。
比如網龍在2014年就出品了少兒動畫《阿福尋規(guī)記》，采用科幻題材重新詮釋了《弟子規(guī)》的內涵。網龍借此也算是很早就在嘗試動畫領域，也在為國內的教育業(yè)務做鋪路。
2017年網龍通過收購JumpStart間接接管了老牌電子寵物游戲IP「Neopets（尼奧寵物）」，該IP誕生于在1999年，發(fā)展歷程比網龍自家的「魔域」都要長，全球累計用戶超1.5億。
甚至有些合作動作比較像是在追星。2015年網龍和杰威爾合作，建立了周杰倫官方粉絲社區(qū)的「JayMe」，同時也售賣周杰倫演唱會門票及官方周邊商品。2022年網龍購入了BAYC#6708（無聊猿），參與到元宇宙布局中。據(jù)了解，包括周杰倫在內的不少明星都（曾）持有無聊猿。
另外在2023年，被稱為「周杰倫概念股」的巨星傳奇在港交所上市，網龍作為長期合作伙伴也成為了股東之一。如果拋開之前的合作先例，很難將周杰倫和網龍旗下的兩大業(yè)務關聯(lián)起來。
BAYC#6708（網龍無聊猿）
后續(xù)直到2022年元宇宙的概念大火，網龍才把這零零散散的IP業(yè)務整合起來。
原先旗下棄用的微信公眾號「網龍教育品牌」也更名為「網龍?zhí)熘Z數(shù)字IP」。據(jù)介紹，網龍?zhí)熘Z的合作內容包括IP定制開發(fā)和運營、數(shù)字人直播和元宇宙年會等技術服務、多領域IP授權和聯(lián)名合作、衍生品定制設計開發(fā)等。
旗下的IP陣容也在持續(xù)擴充。除了和環(huán)球影業(yè)旗下IP魔發(fā)精靈合作之外，網龍?zhí)熘Z還自研了新IP霓＆芭芭拉并應用于旗下的教育產品。去年網龍旗下的虛擬歌手「雪域任運」開始在抖音運營，變相在宣傳自家對于數(shù)字人直播的技術力。
看完覺得寫得好的，不防打賞一元，以支持藍海情報網揭秘更多好的項目。
感謝您的支持，我會繼續(xù)努力的!
打開支付寶掃一掃，即可進行掃碼打賞哦
手機直接保存圖片,掃一掃識別二維碼,即可進行掃碼打賞哦
