撰文：宋火火
編輯：大海
奇富科技還是周鴻祎的公司嗎？
近日，多名用戶吐槽奇富科技暴力催收、違規(guī)催收問(wèn)題嚴(yán)重，投訴平臺(tái)多達(dá)萬(wàn)條投訴。有趣的是，此前便有用戶當(dāng)面詢問(wèn)周鴻祎：我欠360借條的錢可以不還了嗎？周鴻祎回應(yīng)奇富不是自己的公司。
然而，事實(shí)卻并非如此。周鴻祎在辭任奇富科技董事會(huì)主席后，仍舊和奇富藕斷絲連，穩(wěn)坐第一股東位置一年又一年。
周鴻祎穩(wěn)坐高位的這些年，奇富科技業(yè)績(jī)整體持續(xù)增長(zhǎng)，甚至已經(jīng)超過(guò)360業(yè)績(jī)，真正成為周鴻祎手里最賺錢的業(yè)務(wù)之一。然而在光鮮亮麗的業(yè)績(jī)報(bào)表背后，是品牌口碑的每況日下。數(shù)以萬(wàn)計(jì)的投訴向奇富科技撲來(lái)，不禁讓人疑問(wèn)，奇富科技到底如何盈利？
01 持續(xù)燥熱的奇富科技
4月27日，周鴻祎在重慶做美食直播時(shí)，一名觀眾沖至鏡頭前向周鴻祎提問(wèn)：欠你360借條的錢可以不還了嗎？周鴻祎秒回：那不是我的公司。
據(jù)悉，周鴻祎已于2024年8月辭去奇富科技董事會(huì)及董事會(huì)主席，不再參與公司管理工作。從這個(gè)層面上來(lái)看，的確可以說(shuō)奇富科技不是周鴻祎的公司。
然而，周鴻祎通過(guò)離岸公司Aerovane Company Limited，間接持股約16%，仍舊是奇富科技第一大股東。周鴻祎雖然表面上離開奇富科技，實(shí)際上仍是實(shí)際受益人。
讓周鴻祎不愿放手的原因在于，奇富科技亮眼的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)。
奇富科技脫胎于360內(nèi)部的金融業(yè)務(wù)，隨著業(yè)務(wù)量的逐步擴(kuò)大而獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。運(yùn)營(yíng)期間，三次改名：先是360金融更名為360數(shù)科，之后又更名為奇富科技，并將核心產(chǎn)品360借條升級(jí)為奇富借條。更名的歷程也是奇富科技與360分家的歷程，奇富科技正加速與360分割。
2021-2024年，奇富科技的營(yíng)收額分別為166.36億元、165.54億元、162.90億元、171.66億元，同時(shí)期360營(yíng)收額分別為108.86億元、95.21億元、90.55億元和79.48億元。獨(dú)立出來(lái)的奇富科技翅膀漸硬，在過(guò)去四年中均完成對(duì)360業(yè)績(jī)的反超。
2025年一季度財(cái)報(bào)顯示，奇富科技營(yíng)收 46.91 億元，凈利潤(rùn) 17.97 億元，繼續(xù)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。6月以來(lái)，恒生指數(shù)先走高后回落，累計(jì)漲幅不到1%，而同期奇富科技累計(jì)漲幅超28%，最大漲幅超35%。
鑲金邊的財(cái)報(bào)釋放奇富科技盈利能力不斷加強(qiáng)的信號(hào)，但關(guān)于奇富科技，除了有賺錢的金色信號(hào)，其背后還有投訴的紅色信號(hào)。
黑貓投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，搜索360借條詞條，相關(guān)投訴多達(dá)3.79萬(wàn)條。投訴內(nèi)容多為暴力催收、違規(guī)催收，泄露個(gè)人信息等問(wèn)題。
事實(shí)上，早在2021年，360借條APP就因?yàn)榇嬖谶`規(guī)收集使用個(gè)人信息整改未達(dá)標(biāo)的情況，被金融監(jiān)管部門及網(wǎng)信部門下架。該事件發(fā)生于360數(shù)科赴港上市前期，有媒體猜測(cè)這也是360數(shù)科火速更名為奇富科技的原因之一。
一邊是利潤(rùn)的金色雨，一邊是投訴的紅色血，兩個(gè)矛盾的方面卻同時(shí)燥熱，奇富科技究竟如何走出盈利之路？
02 何以差評(píng)如潮？
客戶投訴最多的是暴力催收和違規(guī)催收問(wèn)題，而被大量投訴貸后管理不當(dāng)?shù)那疤崾谴嬖诖罅康馁J，也就是有足夠大的客戶基本盤。
截至2025年3月31日，奇富科技平臺(tái)已累計(jì)連接163家金融機(jī)構(gòu)合作伙伴及2.68億名具有潛在信貸需求的消費(fèi)者，獲批授信額度的用戶為5840萬(wàn)人，成功提款的借款人（包括重復(fù)借貸人）為3550萬(wàn)人。
擁有龐大的客戶基礎(chǔ)的原因在于奇富科技是互金行業(yè)較早采用API模式獲客的公司。API模式是一種允許不同軟件系統(tǒng)之間進(jìn)行交互的技術(shù)手段。在金融領(lǐng)域，它通常用于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)共享和服務(wù)調(diào)用。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，若兩個(gè)平臺(tái)達(dá)成合作，其中一方的用戶數(shù)據(jù)可以被兩個(gè)平臺(tái)同時(shí)監(jiān)測(cè)，金融機(jī)構(gòu)可以在這份海量的數(shù)據(jù)池中篩選潛在客戶，并將自己的產(chǎn)品鏈接等嵌入其他平臺(tái)。
比如中信百信銀行通過(guò)API接口與百度合作，用戶在百度平臺(tái)上可以直接使用中信百信銀行的金融服務(wù)；還有將金融服務(wù)嵌入到微信、支付寶等平臺(tái)，用戶可以通過(guò)這些平臺(tái)直接訪問(wèn)金融機(jī)構(gòu)等。
目前，API模式已成為金融機(jī)構(gòu)主流的獲客方式，在此模式下，金融服務(wù)產(chǎn)品無(wú)孔不入，用戶可無(wú)障礙觸達(dá)金融產(chǎn)品，提升了金融機(jī)構(gòu)的獲客率，也讓用戶更易貸款。
回到催收相關(guān)問(wèn)題。奇富科技的催收業(yè)務(wù)并不完全由奇富負(fù)責(zé)，而是與第三方催收機(jī)構(gòu)合作，將部分催收業(yè)務(wù)外包給第三方催收服務(wù)提供商。
這么做的目的是為了提高催收效率和降低成本，但也加大了管理難度，第三方催收機(jī)構(gòu)為了追求高催收效率和收益，可能會(huì)采取激進(jìn)甚至違規(guī)的催收手段。例如，有用戶投訴奇富科技將債務(wù)轉(zhuǎn)讓給青島沃融資產(chǎn)管理有限公司，而該公司并未按照流程催收，采用信息轟炸、電話騷擾等不恰當(dāng)方式催收，甚至聯(lián)系非緊急聯(lián)系人。
媒體曾在2023年曝光奇富科技合作的第三方機(jī)構(gòu)采用非法手段獲取用戶個(gè)人信息，存在嚴(yán)重違規(guī)行為。
除此之外，奇富借條的隱秘收費(fèi)和高利貸指控也飽受詬病。用戶反映，在奇富借錢雖然標(biāo)榜低利息，但在實(shí)際還款中卻發(fā)現(xiàn)被收取不透明的擔(dān)保費(fèi)服務(wù)費(fèi)，將綜合年化利率推高至35%以上。部分用戶在還清貸款后，才發(fā)現(xiàn)多支付了數(shù)千乃至上萬(wàn)元的利息與隱形費(fèi)用。
奇富科技業(yè)績(jī)高漲的背面是無(wú)處不在的嵌入式金融，隱形不透明的額外收費(fèi)和為了降低成本而缺乏管理的催收業(yè)務(wù)，在此背景下，奇富科技業(yè)績(jī)持續(xù)見(jiàn)漲的同時(shí)投訴也見(jiàn)漲，合理想象未來(lái)會(huì)有更多的人沖至周鴻祎的鏡頭前詢問(wèn)：我欠奇富的錢可以不還了嗎？
03 奇富的隱痛
先一步布局嵌入式金融為奇富帶來(lái)大量用戶，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，嵌入式金融逐漸普遍化，獲客成本持續(xù)上升。
2025年Q1，奇富科技用戶獲取成本（獲批信貸額度的用戶）漲到了384元，而在2024年Q4是312元，2024年Q1還是285元。
高獲客成本意味著營(yíng)銷成本增加。奇富科技財(cái)報(bào)顯示，2025年一季度，奇富科技營(yíng)銷費(fèi)用5.91億元，上一季度為5.24億元。增長(zhǎng)的營(yíng)銷費(fèi)用被更多的分配至嵌入式金融渠道和信息流廣告上。
據(jù)悉，奇富科技2025年Q1已經(jīng)合作63家嵌入式金融渠道合作伙伴，包括領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)/支付/電子商務(wù)/叫車/智能手機(jī)公司/金融機(jī)構(gòu)，嵌入式金融（API渠道）業(yè)務(wù)仍是奇富科技關(guān)鍵戰(zhàn)略。
這就意味著，伴隨著奇富科技持續(xù)在嵌入式金融渠道加碼和獲客成本增加，公司的營(yíng)銷費(fèi)用會(huì)持續(xù)上漲，或?qū)⒆屍娓豢萍祭麧?rùn)承壓。
另外，在催收業(yè)務(wù)緊張的情況下，催生一種名為反催收的黑灰產(chǎn)業(yè)，它正在腐蝕貸后管理的市場(chǎng)秩序。
反催收是指黑產(chǎn)人以客戶的名義利用多種手段，如使用固定的模板或話術(shù)，慫恿或替代用戶采取纏訴鬧訪等過(guò)激行為，向金融機(jī)構(gòu)或監(jiān)督部門惡意投訴，通過(guò)施加壓力迫使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)同意減免債務(wù)甚至給付財(cái)務(wù)等。
這嚴(yán)重阻礙了正常的催收業(yè)務(wù)，在催收業(yè)務(wù)本就飽受爭(zhēng)議的基礎(chǔ)上加大了催收業(yè)務(wù)的難度，可能迫使催收工作進(jìn)一步走向極端化。因此形成的惡性循環(huán)將大大影響金融機(jī)構(gòu)的品牌形象，最終造成公司利益受損。
無(wú)論周鴻祎是否承認(rèn)奇富科技是自己的公司，也無(wú)論他是否還參與奇富科技日常管理事務(wù)，站在消費(fèi)者的視角上，奇富科技的前身是360金融，這一事實(shí)不會(huì)改變，而周鴻祎代表的就是360和奇富科技，出現(xiàn)任何問(wèn)題，用戶都會(huì)在潛意識(shí)中認(rèn)為周鴻祎理應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。
周鴻祎近年來(lái)在當(dāng)網(wǎng)紅的道路上越走越遠(yuǎn)。開通個(gè)人社交媒體賬號(hào)，與各大主播合作直播，在鏡頭前，周鴻祎試圖切割和奇富科技的關(guān)系，背后的動(dòng)機(jī)自然是希望奇富的口碑不影響到自己，但享受了財(cái)富，自然要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
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