圖片來源：攝圖網(wǎng)

5月23日晚，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(簡稱中基協(xié))公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司148家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)30.78萬億元。這是我國公募基金規(guī)模首次突破30萬億元大關(guān)。

其中，從4月來看，固收類產(chǎn)品成為公募基金規(guī)模增長主力，貨幣基金和債券基金單月規(guī)模合計(jì)增加近1.5萬億元。從全年來看，權(quán)益類基金也是規(guī)模增長的助推器之一，僅在2月份，權(quán)益類基金規(guī)模增加超7000億元，此后的3月和4月，權(quán)益類基金規(guī)模均有小幅增長。

回顧今年公募基金數(shù)據(jù)，據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月底，境內(nèi)145家基金管理公司的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.36萬億元，環(huán)比減少0.85%。2月底，境內(nèi)146基金管理公司的公募基金總規(guī)模29.3萬億元，創(chuàng)下歷史新高。3月底，境內(nèi)146基金管理公司的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)29.2萬億元，環(huán)比減少0.36%。4月底，公募基金迎來歷史性時刻，規(guī)模首次突破了30萬億元大關(guān)，達(dá)到30.78萬億元。

從4月份數(shù)據(jù)看出，與1月底相比，公募基金規(guī)模在三個月內(nèi)增長超3萬億元。與3月底相比，公募基金規(guī)模在短短一個月內(nèi)增長超1.5萬億元。與2023年年底，今年4月份我國公募基金數(shù)量增長了340只，規(guī)模增長了約3.18萬億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，春節(jié)后股市明顯反彈，債市持續(xù)走牛，疊加黃金價格屢創(chuàng)新高，提振了投資者信心，也帶動了基金整體規(guī)模的增長。

回看我國公募基金行業(yè)發(fā)展情況：

——公募基金管理規(guī)模

在政策利好的推動下，2019年我國公募基金管理規(guī)模再創(chuàng)新高，高達(dá)14.8萬億元，同比增長14%。其中，貨幣市場型公募基金和債券型公募基金仍占據(jù)主導(dǎo)，占比分別為47.85%和26.08%。但是，貨幣市場型公募基金市場份額較上年大幅下降，約下降48%，而指數(shù)及指數(shù)增強(qiáng)型公募基金市場份額增長最多，約上漲26%。

——我國快速布局基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs

自2020年4月證監(jiān)會與發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)相關(guān)工作的通知》，以及8月證監(jiān)會發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》以來，我國拉開了建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs市場的序幕。

到2021年初，上交所和深交所受到了項(xiàng)目申報(bào)，并最終在2021年6月21日上市了9只基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品，長久來看，這有利于完善儲蓄轉(zhuǎn)化投資機(jī)制，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿，推動基礎(chǔ)設(shè)施投融資市場化、規(guī)范化健康發(fā)展。

——首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品情況

在我國首批上市的產(chǎn)品來看，本次試點(diǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施包括倉儲物流、收費(fèi)公路、信息網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)，不包括住宅和商業(yè)地產(chǎn)。首批9只公募REITs產(chǎn)品中，有5單在上交所上市，4單在深交所上市，首批產(chǎn)品主要投向基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板項(xiàng)目。

深交所首批4單項(xiàng)目分別為首鋼綠能、蛇口產(chǎn)園、廣州廣河、鹽港REIT，項(xiàng)目類型覆蓋垃圾處理及生物質(zhì)發(fā)電、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路和倉儲物流等四大主流基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。上交所的5單項(xiàng)目分別為東吳蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)園、華安張江光大園、富國首創(chuàng)水務(wù)、浙商證券滬杭甬高速和中金普洛斯倉儲物流，項(xiàng)目涉及產(chǎn)業(yè)園區(qū)、污染治理、交通基礎(chǔ)設(shè)施和倉儲物流。

——首日成交總額超18億元

在基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs首日成交額方面，首日所有產(chǎn)品的成交額達(dá)到了約18.60億元;其中，中金普洛斯的首日交易額數(shù)量最大，約為3.05億元;鹽田港倉儲物流的首日交易額數(shù)量最少，約為1.21億元。

基金業(yè)內(nèi)人士表示，2月以來A股市場持續(xù)反彈，市場情緒明顯回暖，整體市場估值依然不高，預(yù)計(jì)A股進(jìn)一步下行空間有限，后市仍然存在不錯的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。此外，債市方面，經(jīng)歷了一波牛市之后，市場波動正在增大，但寬貨幣的環(huán)境下，債券市場大幅調(diào)整的概率也較小。在市場的助力下，未來公募基金規(guī)模有望持續(xù)增長。

基金公司人士表示，基金行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長也得益于強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的行業(yè)環(huán)境。監(jiān)管引導(dǎo)公募基金降傭降費(fèi)、淡化明星基金經(jīng)理效應(yīng)、嚴(yán)控風(fēng)險，不斷給行業(yè)糾偏，增加投資者獲得感，未來基金行業(yè)也會朝著更健康更穩(wěn)健的方向發(fā)展。從目前階段看，公募基金在滿足居民養(yǎng)老需求，吸引長線資金方面還有很多可為之處，從這方面看，公募基金未來規(guī)模增長還有很大的潛力。

注：本文僅作內(nèi)容傳播，不構(gòu)成任何投資建議

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