（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

近日，金融市場(chǎng)再度迎來一波存款利率調(diào)整。據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，廣東、廣西等地多家銀行紛紛對(duì)存款利率進(jìn)行了調(diào)整，降幅最高可達(dá)60個(gè)基點(diǎn)，此次調(diào)整不僅涉及定期存款，也包括了活期存款。

6月4日，蘭州農(nóng)商銀行將三年期定期存款利率從2.7%下調(diào)至2.6%。同時(shí)，在6月3日，甘肅銀行更是將三年期定期存款利率從3.0%直接降至2.6%，降幅高達(dá)40個(gè)基點(diǎn)。近一個(gè)月以來，包括廣西賓陽農(nóng)商行、河南西平中原村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的多家農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)也紛紛對(duì)存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整。

在本輪調(diào)降過程中，部分中小銀行的中長期存款利率出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象，即5年期存款利率低于3年期存款利率。經(jīng)過多輪降息后，全國性銀行3年期、5年期定期存款掛牌利率均已降至3%以下。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出，凈息差快速下行是監(jiān)管推動(dòng)存款降息的根本原因。LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)不斷下調(diào)，銀行加點(diǎn)不斷收斂，使得銀行凈息差承壓。截至2023年末，銀行凈息差整體已經(jīng)下滑至1.69%，其中農(nóng)商行下滑幅度較最高點(diǎn)超過112個(gè)基點(diǎn)。為了緩解凈息差壓力，銀行不得不采取降低存款利率的策略。

從儲(chǔ)戶角度來看，雖然這兩年存款利息在下降，但存款總額卻在增加。一些儲(chǔ)戶甚至表示后悔以前存少了，現(xiàn)在存不劃算。6月14日，央行官網(wǎng)發(fā)布的2024年5月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，前五個(gè)月人民幣存款增加9萬億元，其中住戶存款增加7.13萬億元?？梢姡M管存款利息降低，但儲(chǔ)戶依然傾向于將資金存入銀行。

對(duì)于銀行而言，調(diào)整存款利率是應(yīng)對(duì)凈息差壓力的必要手段。

我國銀行業(yè)是我國金融體系的核心組成部分，承擔(dān)著資金存貸、支付結(jié)算、信貸資金調(diào)劑等職能。近年來，隨著金融科技的發(fā)展和市場(chǎng)競爭的加劇，銀行業(yè)面臨著盈利模式轉(zhuǎn)型、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等多重挑戰(zhàn)。同時(shí)，銀行業(yè)也在積極探索服務(wù)創(chuàng)新、加強(qiáng)金融科技應(yīng)用，以適應(yīng)市場(chǎng)變化，提升競爭力。

中國持有理財(cái)產(chǎn)品銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量

截至2020年底，全國共有331家銀行機(jī)構(gòu)持續(xù)提供理財(cái)產(chǎn)品，另有24家理財(cái)公司已獲批籌建，其中230家已正式開業(yè)。銀行理財(cái)公司和外資控股理財(cái)公司的陸續(xù)成立，為銀行理財(cái)市場(chǎng)帶來新的動(dòng)力，也標(biāo)志著市場(chǎng)格局朝著專業(yè)化方向發(fā)展。截至2021年上半年，全國共有325家銀行機(jī)構(gòu)和理財(cái)公司提供理財(cái)產(chǎn)品。

我國中資全國性大型銀行的存款規(guī)模持續(xù)上升

從存貸款規(guī)模來看，我國中資全國性大型銀行的存款規(guī)模持續(xù)上升。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2017年至2022年，我國中資背景全國性大型銀行各項(xiàng)存款規(guī)模從79.31萬億元增長至119.24萬億元，五年復(fù)合增長率達(dá)8.50%，2022年同比增速為13.30%。從存款項(xiàng)目細(xì)分來看，個(gè)人境內(nèi)存款規(guī)模占各項(xiàng)存款比例最大，且占比持續(xù)提升由2017年的47.45%提升至2022年的53.05%。2023年1月，我國各項(xiàng)存款總規(guī)模為123.42萬億元，個(gè)人存款規(guī)模達(dá)66.79萬億元，占各項(xiàng)存款總額的54.12%。

注：該圖表數(shù)據(jù)更新至2023年1月

銀行業(yè)金融科技發(fā)展趨勢(shì)

隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和金融需求的不斷升級(jí)，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融和同行競爭方面面臨挑戰(zhàn)，尤其在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。近年來，以阿里、騰訊和京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額和存貸利差逐漸受到侵蝕。在這種情況下，商業(yè)銀行需要借助金融科技推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，以更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)，提升市場(chǎng)競爭力。

東莞證券研報(bào)稱，往后看，鑒于當(dāng)前通脹水平仍然較低，預(yù)計(jì)貨幣政策將繼續(xù)保持穩(wěn)健而略微寬松的基調(diào)，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效融資需求恢復(fù)，穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。今年后續(xù)降準(zhǔn)和降息的政策調(diào)整空間仍然存在。

平安證券研報(bào)認(rèn)為，中小銀行此番調(diào)整后，3%以上的三年期、五年期定存利率已較為罕見，但相對(duì)于國有銀行和股份制銀行，中小銀行的存款利率仍然具有一定優(yōu)勢(shì)。在資產(chǎn)端利率強(qiáng)調(diào)降低融資成本的背景下，存款掛牌利率的調(diào)整通常遵循著國有大行領(lǐng)頭、股份制銀行迅速跟進(jìn)、其他銀行有序跟隨的步調(diào)。在這種情況下，存款掛牌利率的下調(diào)節(jié)奏在2023年有所加快，成為穩(wěn)定銀行息差壓力的重要手段。

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