導(dǎo)語：轉(zhuǎn)型非車險并非坦途，而是另一條血路。

財險業(yè)的江湖充斥著馬太效應(yīng)，強者恒強。

2024年上半年，老三家（人保財險、平安產(chǎn)險和太保財險）以64%的保費市場份額攫取了市場超八成的利潤。

剩下不到兩成保費規(guī)模盤子，留給七十余家中小產(chǎn)險保司彼此廝殺，尋求自己的生存之道。

背靠螞蟻這顆大樹的國泰產(chǎn)險，便是其中之一。

國慶前，國泰產(chǎn)險宣布，張彧接替韓歆毅出任國泰產(chǎn)險第六屆董事會董事長等相關(guān)職務(wù)。

和過去幾任董事長一樣，韓歆毅、張彧均來自螞蟻集團。其中，韓歆毅現(xiàn)任螞蟻集團總裁兼首席財務(wù)官；張彧現(xiàn)為螞蟻集團副總裁。

螞蟻集團入主，讓國泰產(chǎn)險從經(jīng)營困難的小財險公司，變?yōu)樯罡厣ｋU的轉(zhuǎn)型樣本。而市場上大量沒有富爸爸的財險公司，正在等待騎士到來。

01 闖過生死關(guān)

國泰產(chǎn)險成立于2008年，原本由臺灣背景的國泰世紀(jì)產(chǎn)物保險和國泰人壽各持股50%。

國泰產(chǎn)險的前半生，過得并不順利。

直到螞蟻下場的2016年，以車險為主的國泰產(chǎn)險，保費規(guī)模僅有6.51億元。并且，與小而美的外資險企不同，國泰產(chǎn)險常年持續(xù)虧損，成立九年虧掉超過8億元。

這一切，在當(dāng)年7月螞蟻到來后變得不同。

2016年，螞蟻集團對國泰產(chǎn)險增資8.33億元。該筆增資完成后，螞蟻集團持股比例51%，成為國泰產(chǎn)險的控股股東。國泰產(chǎn)險由此走向快車道。

次年的2017年，國泰產(chǎn)險保費便翻了一番，達13億元；2018年跳漲至38億元，2020年更是突破60億元‍‍‍‍‍大關(guān)。

盡管疫情三年保費有所反復(fù)，但國泰產(chǎn)險在2023年取得了歷史最佳成績，保費達67.29億元。

螞蟻到來后的第三年，國泰產(chǎn)險在2019年實現(xiàn)盈利，其后每年利潤在數(shù)千萬至1億元左右浮動。

從2023年的償付能力報告，可以窺得螞蟻對國泰產(chǎn)險的基本面之影響。

從2023年年報中的保險產(chǎn)品經(jīng)營信息來看，國泰產(chǎn)險前三大險種分別為其他保險、健康保險和車險。

分拆來看，其他保險保費收入41.25億元，占比超過60%；健康保險保費收入14.04億元。昔日主營業(yè)務(wù)車險保費收入5.1億元，雖規(guī)模變化絕對數(shù)值不高，但已退居規(guī)模第三。

規(guī)模第一的其他保險，是針對互聯(lián)網(wǎng)場景下各類風(fēng)險開發(fā)的保險產(chǎn)品，比如退貨運費險。但這一類目，2023年國泰產(chǎn)險承保虧損1629萬元。

加之健康險承保亦虧損1.4億元，國泰產(chǎn)險去年仍依靠家庭財產(chǎn)保險作為主要利潤創(chuàng)收來源?？傮w看，國泰產(chǎn)險當(dāng)年僅錄得0.22億元的凈利潤。

今年上半年，因綜合成本率破百和投資端乏力，國泰產(chǎn)險在保費端取得56.17%的大漲的同時，凈利潤直接由盈轉(zhuǎn)虧，當(dāng)期虧損0.58億元。

螞蟻到來之后，國泰產(chǎn)險的確已從連年虧損的狀況，恢復(fù)到盈利水位。但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，國泰產(chǎn)險業(yè)務(wù)的賺錢效應(yīng)尚不影響，仍行走在鋼絲繩上，有待醞釀發(fā)展穩(wěn)定盈利的業(yè)務(wù)競爭力。

02 轉(zhuǎn)型的對價：扶持與反哺

從前述提到的互聯(lián)網(wǎng)場景下的保險產(chǎn)品占據(jù)第一來看，可以說，螞蟻集團入主，改變了國泰產(chǎn)險的DNA。

國泰產(chǎn)險總經(jīng)理趙承此前接受媒體采訪時表示，自螞蟻集團戰(zhàn)略入股國泰產(chǎn)險后，國泰產(chǎn)險通過自建科技能力，服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)保險銷售平臺螞蟻保用戶的保險需求。

自此，國泰產(chǎn)險從一家傳統(tǒng)的財險公司，搖身一變成為了排名前列的互聯(lián)網(wǎng)保險公司。

在國泰產(chǎn)險官網(wǎng)上，公司將數(shù)智服務(wù)放在醒目位置，并表示該公司立足‘科技保險’戰(zhàn)略目標(biāo)、推進‘保險+科技+服務(wù)’新模式。

而螞蟻對于國泰產(chǎn)險的扶持，體現(xiàn)在方方面面。

2021年10月，國泰產(chǎn)險與螞蟻集團簽訂了關(guān)聯(lián)交易框架合作協(xié)議。該協(xié)議為提供服務(wù)類、保險業(yè)務(wù)類關(guān)聯(lián)交易，即螞蟻集團代理銷售國泰產(chǎn)險的產(chǎn)品。該協(xié)議提到，雙方為期兩年三個月的協(xié)議期間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額，預(yù)計為40億元人民幣。

支付寶螞蟻保頁面顯示，國泰產(chǎn)險共有近三百款產(chǎn)品上架螞蟻保。

其中，健康福·重疾險（一年期）產(chǎn)品已榮獲螞蟻保金選榜單的推薦，并在重疾險類別的熱銷榜上位居榜首。

同時，國泰產(chǎn)險的其他保險產(chǎn)品，如寵物醫(yī)療保險和父母綜合意外保險，也獲得了螞蟻保金選產(chǎn)品的認(rèn)證。

就前述提到的運費險而言，淘天平臺運費險重要的承保方之一，便是國泰產(chǎn)險。這也成為國泰產(chǎn)險保費規(guī)模幾年翻數(shù)倍的重要原因。

國泰產(chǎn)險也在一定程度上支持了阿里系。

今年5月，國泰產(chǎn)險與淘天物流簽訂協(xié)議，淘天物流向國泰產(chǎn)險提供退貨運費險物流服務(wù)等事宜，交易金額預(yù)估為20億元。

另一方面，國泰產(chǎn)險向阿里系支付的費用也不少。

比如，在2023年，國泰財險向螞蟻勝信（上海）信息技術(shù)有限公司支付的技術(shù)服務(wù)費，就從上年度的104萬漲至3068萬元。

在更早的2019年和2020年，國泰財險支付的該筆技術(shù)服務(wù)費均超10億元。

03 轉(zhuǎn)型非車險，另一條血路

作為一家中小型險企，國泰產(chǎn)險將自己過去扭虧為盈的經(jīng)驗，總結(jié)為非車險細(xì)分賽道的挖掘和數(shù)字化科技的運用。

挖掘非車險業(yè)務(wù)，某種程度上也是無奈之舉。在車險從增量市場轉(zhuǎn)為存量市場的時代，財險公司在車險上的競爭，已是貼身肉搏。

車險又是一個規(guī)模效應(yīng)極其明顯的行業(yè)。老三家坐擁渠道、資源、數(shù)據(jù)，留給其他機構(gòu)的空間十分有限。

饒是老三家，在車險紅海中也常有承保虧損的時候，更何況分支機構(gòu)和服務(wù)能力均有限的中小險企。

這些中小險企，要么以高費用爭奪優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，要么冒著高理賠的風(fēng)險，撿老三家不要的低質(zhì)量業(yè)務(wù)。

因此在業(yè)內(nèi)，放棄車險、大力發(fā)展非車險業(yè)務(wù)，成為不少謀求轉(zhuǎn)型的中小型險企高喊的口號。

但，轉(zhuǎn)型非車險并非坦途，而是另一條血路。

以國泰產(chǎn)險第一大險種——運費險為例，保費低廉之外，騙保亦十分猖獗，甚至已形成團伙合謀產(chǎn)業(yè)鏈。

在購買了運費險后，網(wǎng)購?fù)素浛上硎?0元左右的運費補貼，消費者也可選擇自行寄件。因此，這運費補貼和實際運費之間的差價，就成為利潤點。

為謀取利益，這類團伙先大量下單，再通過批量寄件等方式尋找更便宜的快遞渠道。據(jù)了解，一單退貨運費，可賺到3元-4元。

早在2016年，便有團伙4個月內(nèi)騙取獲得運費險理賠金上千萬元。這無疑挑戰(zhàn)著保險公司風(fēng)控的神經(jīng)。

在運費險剛剛出現(xiàn)的數(shù)年中，因數(shù)據(jù)不齊全、定價能力低，保險公司一直忍受著虧損之痛。近幾年隨著定價的成熟和風(fēng)控系統(tǒng)升級，情況才得以好轉(zhuǎn)。

幾元錢的運費險，尚有水這么深的江湖。對于沒有坐擁大量數(shù)據(jù)和專業(yè)技術(shù)的中小型險企而言，經(jīng)營其他非車財產(chǎn)險的難度可想而知。

另一方面，非車險業(yè)務(wù)對資源關(guān)系網(wǎng)的要求更高。

股東方的背景不僅是轉(zhuǎn)型的加速器，甚至可以說是核心力量。縱觀市場上成功實現(xiàn)保費突破的財險公司，無不擁有相關(guān)產(chǎn)業(yè)的股東。國泰產(chǎn)險即是例證之一。

保險業(yè)新國十條提到，引導(dǎo)中小保險公司特色化專業(yè)化經(jīng)營發(fā)展。但特色化經(jīng)營，對于沒有資源、沒有專業(yè)隊伍的中小財險公司，并不那么好走。

有業(yè)務(wù)、有資源、轉(zhuǎn)型順利，國泰產(chǎn)險無疑是少數(shù)幸運兒之一。

已闖過生死關(guān)的國泰產(chǎn)險，如何在服務(wù)好股東的前提下、還能在細(xì)分領(lǐng)域創(chuàng)造出獨特價值，將成為國泰產(chǎn)險2.0版的升級任務(wù)。

看完覺得寫得好的，不防打賞一元，以支持藍海情報網(wǎng)揭秘更多好的項目。

標(biāo)簽： 標(biāo)簽 內(nèi)容 隨筆