10月以來(lái)，初見牛市跡象的A股出現(xiàn)回調(diào)，普漲之后，分化已然成為當(dāng)下的主旋律。
分化行情中最大的亮點(diǎn)，無(wú)疑是站在風(fēng)口上的科技股，其中號(hào)召力極強(qiáng)的華為概念成為領(lǐng)漲主線，包括華為歐拉、華為海思、華為鯤鵬、華為昇騰、華為鴻蒙等概念指數(shù)，漲幅均超過(guò)15%。
爆炒華為概念的重要原因，是因?yàn)樗募径热A為將有一系列重要事件發(fā)布，其中最受關(guān)注的，是10月22日召開的原生鴻蒙之夜暨華為全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)。
▲鴻蒙概念走勢(shì)圖 來(lái)源：同花順
消息刺激之下，鴻蒙概念已經(jīng)在會(huì)前一天率先創(chuàng)下歷史新高。
鴻蒙的熱度，其實(shí)從年初就已開始。在科技自強(qiáng)背景下應(yīng)運(yùn)而生的華為鴻蒙，經(jīng)過(guò)5年的發(fā)展，已爆發(fā)出驚人的能量。
2024年上半年，鴻蒙操作系統(tǒng)在中國(guó)的市場(chǎng)份額提升至17.2%，同比增長(zhǎng)66.7%，已經(jīng)超越IOS，僅次于安卓，成為國(guó)內(nèi)第二大移動(dòng)操作系統(tǒng)，在全球范圍內(nèi)排名第三。
2024年也是原生鴻蒙生態(tài)的開局之年。10月8日，原生鴻蒙HarmonyOS NEXT正式面向用戶正式開始公測(cè)，從此以后，鴻蒙不再兼容安卓系統(tǒng)，而是變成了完全獨(dú)立的操作系統(tǒng)，從操作系統(tǒng)內(nèi)核、文件系統(tǒng)，到編程語(yǔ)言、編譯器、編程框架等，都實(shí)現(xiàn)了自主可控。
鴻蒙的崛起并不容易，因?yàn)椴僮飨到y(tǒng)是典型的贏家通吃的行業(yè)，過(guò)去十多年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，蘋果IOS和谷歌安卓雙峰鼎立，別的操作系統(tǒng)幾乎沒有生存空間。
其他巨頭們并非沒有挑戰(zhàn)安卓和IOS的野心，微軟，三星，諾基亞都曾推出過(guò)自己的操作系統(tǒng)，但是最終都以失敗告終，主要原因都是：
技術(shù)上沒有創(chuàng)新、安全性有所缺失、生態(tài)上過(guò)于單薄。
華為鴻蒙能夠脫穎而出，很大程度就是因?yàn)樵诩夹g(shù)和生態(tài)上實(shí)現(xiàn)了超越，HarmonyOS NEXT的三副底牌，分別是原生智能、原生安全和全場(chǎng)景。
技術(shù)創(chuàng)新方面，鴻蒙采用微內(nèi)核架構(gòu)，具有極強(qiáng)的智能性和安全性。比如，當(dāng)某個(gè)應(yīng)用出現(xiàn)安全問(wèn)題時(shí)，微內(nèi)核架構(gòu)可以有效隔離系統(tǒng)服務(wù)和應(yīng)用程序，能夠更好地防止其對(duì)整個(gè)系統(tǒng)的破壞。
生態(tài)構(gòu)建方面，鴻蒙從一開始就跳過(guò)了移動(dòng)互聯(lián)，以全場(chǎng)景的萬(wàn)物互聯(lián)為目標(biāo)，相當(dāng)于在安卓和IOS之外，另辟了一條更加開放的新路。
鴻蒙突破了之前的操作系統(tǒng)只能單設(shè)備運(yùn)行的局限，是唯一一個(gè)幾乎能裝在各種各樣設(shè)備上的操作系統(tǒng)，不但能夠支持手機(jī)、平板、智能穿戴、智慧屏、車機(jī)等多種智能終端設(shè)備，也能裝在煙感、燈、相機(jī)、門禁、門鎖等各種日用設(shè)備中。
這意味著所有設(shè)備都能通過(guò)鴻蒙一個(gè)操作系統(tǒng)進(jìn)行交流溝通，設(shè)備之間的交互更簡(jiǎn)單了。
正是因?yàn)榍罢靶宰儞Q賽道，實(shí)現(xiàn)開源的鴻蒙系統(tǒng)最終能夠提供移動(dòng)辦公、運(yùn)動(dòng)健康、社交通信、媒體娛樂(lè)等全場(chǎng)景線上服務(wù)，相對(duì)于IOS、安卓在全場(chǎng)景萬(wàn)物互聯(lián)方面更具備優(yōu)勢(shì)，OpenHarmony也因此吸引和聚集了大量的生態(tài)伙伴。
根據(jù)2024年6月21日華為開發(fā)者大會(huì)的數(shù)據(jù)，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量突破9億+，有254萬(wàn)開發(fā)者投入到鴻蒙生態(tài)的開發(fā)中，開發(fā)者聯(lián)盟官網(wǎng)月活躍用戶數(shù)達(dá)到450萬(wàn)，開發(fā)者服務(wù)調(diào)用次數(shù)達(dá)到每月827億次，占用了消費(fèi)者時(shí)長(zhǎng)99.9%的TOP5000應(yīng)用，全部啟動(dòng)原生鴻蒙適配，其中至少有1500款應(yīng)用已順利上架。
昨晚（10月22日）的發(fā)布會(huì)上，余承東公布了鴻蒙生態(tài)的最新進(jìn)展：
目前，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已突破10億大關(guān)，注冊(cè)開發(fā)者數(shù)量達(dá)到675萬(wàn)，已上架的鴻蒙原生應(yīng)用和元服務(wù)超過(guò)15000個(gè)，相比4個(gè)月前均有大幅增長(zhǎng)。
在鴻蒙系統(tǒng)支持下，華為旗艦手機(jī)發(fā)貨量同比增長(zhǎng)71%、上半年腕上可穿戴出貨量位居全球第一、華為運(yùn)動(dòng)健康A(chǔ)pp全球月活用戶超過(guò)1億、通用辦公應(yīng)用覆蓋全國(guó)超過(guò)3800萬(wàn)個(gè)企業(yè)，生態(tài)擴(kuò)張已實(shí)現(xiàn)歷史性突破。
任何一個(gè)超級(jí)物種，都會(huì)為產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)巨大機(jī)會(huì)，蘋果，特斯拉，英偉達(dá)的飛速發(fā)展，都帶火了一批A股公司。鴻蒙，無(wú)疑也將為合作伙伴提供難得的賦能和發(fā)展機(jī)遇。
鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈中，上游是通信模組和控制器等硬件設(shè)備，中游是各類軟件的開發(fā)、下游則是各類生態(tài)應(yīng)用，從確定性、業(yè)績(jī)彈性和兌現(xiàn)時(shí)間來(lái)講，中游軟件開發(fā)可能是受益度最高的領(lǐng)域。
A股和鴻蒙搭上關(guān)系的上市公司超過(guò)200家，今年以來(lái)表現(xiàn)最好的鴻蒙概念股，包括常山北明、潤(rùn)和軟件、軟通動(dòng)力，基本上全部來(lái)自中游軟件開發(fā)領(lǐng)域。雖然這些公司都沒有充分披露和鴻蒙的合作細(xì)節(jié)，也幾乎沒有來(lái)自鴻蒙或者華為的營(yíng)收數(shù)據(jù)，但是在投資者看來(lái)，這三家公司似乎就是最正宗、受益度最高的鴻蒙概念股。
三家公司與華為的合作都超過(guò)10年，都屬于華為重要戰(zhàn)略合作伙伴，其中軟通是華為最大的IT外包服務(wù)商，與華為的合作更加深入。
2023年，軟通動(dòng)力來(lái)自華為的營(yíng)收占比接近40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于常山北明和潤(rùn)和軟件第一大客戶的營(yíng)收占比，堪稱跟華為捆綁最深的A股上市公司之一，這也是目前軟通在營(yíng)收和市值層面遠(yuǎn)高于另兩家公司的重要原因。
借助與華為多年合作建立起來(lái)的信任關(guān)系，三家公司在鴻蒙發(fā)展中都起到了重要作用。
除華為之外，軟通動(dòng)力、潤(rùn)和軟件和常山北明都是開源鴻蒙主倉(cāng)代碼的主要貢獻(xiàn)者，從代碼量來(lái)看，軟通動(dòng)力排在第二位，潤(rùn)和軟件第三，常山北明第四，排在第一的是沒有在A股上市的深開鴻。
值得一提的是，軟通動(dòng)力和潤(rùn)和軟件跟華為另一款針對(duì)企業(yè)級(jí)的操作系統(tǒng)歐拉有過(guò)成功合作，因此跟鴻蒙的關(guān)系也更加親密。兩家公司都入選了開源鴻蒙首批4家共建單位，另外兩家是深開鴻和九聯(lián)開鴻，常山北明并沒有進(jìn)入其中。
作為鴻蒙最重要的戰(zhàn)略伙伴之一，軟通在產(chǎn)品生態(tài)上率先實(shí)現(xiàn)了與HarmonyOS的互聯(lián)互通，在多個(gè)項(xiàng)目上打造產(chǎn)業(yè)鴻蒙化示范案例；而潤(rùn)和軟件在2021年12月28日就發(fā)布了基于OpenHarmony的國(guó)內(nèi)首款全場(chǎng)景智能物聯(lián)操作系統(tǒng)HiHopeOS，旗下子公司潤(rùn)開鴻更是獲得了華為的戰(zhàn)略投資，是極少數(shù)獲得華為直接持股的軟件公司。
要評(píng)價(jià)軟件公司的真實(shí)實(shí)力和未來(lái)潛力，研發(fā)投入和研發(fā)強(qiáng)度（占營(yíng)收的比例）是最值得參考的指標(biāo)。
2023年，軟通動(dòng)力研發(fā)費(fèi)用9.57億，研發(fā)強(qiáng)度超過(guò)5%，潤(rùn)和軟件的研發(fā)費(fèi)用2.79億，研發(fā)強(qiáng)度接近10%，常山北明的研發(fā)費(fèi)用只有2.64億，相比90億的營(yíng)收規(guī)模，研發(fā)強(qiáng)度不到3%。
從過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，常山北明也在三家公司中相對(duì)落后，扣非凈利潤(rùn)甚至已出現(xiàn)連續(xù)8年虧損。今年上半年，公司扣非繼續(xù)虧損3.2億，虧損額相比去年同期幾乎增加了一倍，創(chuàng)下了近20年來(lái)最大虧損紀(jì)錄；相比之下，營(yíng)收規(guī)模最小、但研發(fā)強(qiáng)度最高的潤(rùn)和軟件，在盈利能力上最為穩(wěn)定。
資本市場(chǎng)的短期表現(xiàn)并不是理性的。由于市值相對(duì)較小帶來(lái)的炒作彈性，常山北明今年股價(jià)暴漲近3倍，是三家公司中表現(xiàn)最好的，特別是最近2個(gè)多月，公司股價(jià)暴漲近5倍，堪稱最耀眼的鴻蒙概念股。
但是，從長(zhǎng)期來(lái)看，基本面不盡如人意的常山北明，可能很難在鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)中笑到最后，研發(fā)能力更強(qiáng)、與鴻蒙關(guān)系更加緊密、過(guò)往業(yè)績(jī)更加靠譜的軟通動(dòng)力和潤(rùn)和軟件，或許才是A股最受益的鴻蒙概念股。
看完覺得寫得好的，不防打賞一元，以支持藍(lán)海情報(bào)網(wǎng)揭秘更多好的項(xiàng)目。
感謝您的支持，我會(huì)繼續(xù)努力的!
打開支付寶掃一掃，即可進(jìn)行掃碼打賞哦
手機(jī)直接保存圖片,掃一掃識(shí)別二維碼,即可進(jìn)行掃碼打賞哦
