文：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈
眼看著梁文峰被捧上中國AI神壇，科技巨頭們的心情一定是復(fù)雜的。
就像大劉筆下的《三體》中，當(dāng)三百年后的人類太空艦隊(duì)，面對水滴探測器時(shí)是五味雜陳的。
當(dāng)科技大佬們紛紛斷言，沒有人能超過OpenAI，于是DeepSeek橫空出世，一眾巨頭面面相覷，慌不擇路。也一如那句三體名言：弱小和無知從來不是生存的障礙，傲慢才是。
人類啊，總是要為刻在DNA里的傲慢與偏見買單。
AI道路上，大廠們深度求索這些天，看著媒體上熱議幻方量化、梁文峰以及DeepSeek，我其實(shí)一直在想一個(gè)問題：DeepSeek這么牛，百度為代表的BAT巨頭們，科大訊飛為代表的AI獨(dú)角獸們怎么辦？
不講武德的DeepSeek，扒了皮衣老黃的底褲，也同樣扒了一眾國內(nèi)同行的底褲……
中國會(huì)不會(huì)再出一個(gè)OpenAI？我的答案是基本不會(huì)了。面對鏡頭，AI領(lǐng)袖李彥宏信誓旦旦。
就連在百度Create 2024大會(huì)上，他也始終堅(jiān)稱：開源模型會(huì)越來越落后。
大佬講話，總是一語中的，總是胸懷長遠(yuǎn)，總是高瞻遠(yuǎn)矚。
也許當(dāng)時(shí)李彥宏沒能想到，自己在《時(shí)代》周刊發(fā)布的全球百大AI人物里與黃仁勛、奧特曼并列之外，也同樣并列在被DeepSeek暴擊的名單里。
皮衣老黃身價(jià)一夜縮水208億美刀，OpenAI估值崩塌，作為行業(yè)領(lǐng)袖的Robin哪能想到，AI的泡沫沒有來，危機(jī)倒是先來了。
當(dāng)然我們不能馬后炮地說，經(jīng)驗(yàn)主義一定都是錯(cuò)的，但也許很多身處高位的大佬們或許真的忘了，科技行業(yè)，很冷酷也很殘酷，顛覆往往就在一夜之間發(fā)生。
DeepSeek鶴立雞群之后，中國AI行業(yè)里，那么多的大模型，投入動(dòng)輒百億千億，一夜之間似乎全打了水漂。百度、訊飛們，每年燒那么多錢投入大模型，還能不能收回成本也成了問題。
梁文峰和他的團(tuán)隊(duì)，用赤裸裸的現(xiàn)實(shí)給巨頭們上了一課：做大模型，用不著上千億地?zé)X，也用不著費(fèi)盡心力，頂著老美的顯卡制裁，挖空心思地搞什么萬卡集群。
Deep seek的成功在于，用一種小而美的精巧路線，突破了算力封鎖，超越了Chat GPT性能－成本－速度的不可能三角。
尤其是成本上，優(yōu)勢明顯。
DeepSeek-V3模型的訓(xùn)練成本為557.6萬美元，相對應(yīng)的OpenAI的GPT-4o模型的訓(xùn)練成本為1億美元。也就是說，訓(xùn)練成本上，DeepSeek不到Chat GPT的6%。
這意味著一件事兒，在搞AI上，大廠的資金實(shí)力不再成為絕對的護(hù)城河。至少在通用模型這個(gè)賽道，行業(yè)里小玩家們拿到入場券的門檻，沒那么高了。
DeepSeek又是個(gè)開源項(xiàng)目，說白了就是梁文峰和他的天才團(tuán)隊(duì)給所有人做了一道例題，接下來，只要按照正確的解題思路，就會(huì)有無數(shù)個(gè)版本的DeepSeek涌現(xiàn)。
到這個(gè)階段，AI大模型賽道就不是拼燒錢了，而是拼創(chuàng)新、創(chuàng)意，拼精巧的團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)斗力。
這一點(diǎn)，正是巨頭們的短板。
科技發(fā)展史上，一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是，大多顛覆性的創(chuàng)新都不是由成熟的巨頭公司完成的，而是由不起眼的車庫里的公司創(chuàng)造出來的。比如，喬布斯創(chuàng)立蘋果，張一鳴創(chuàng)立字節(jié)。再比如曾經(jīng)寂寂無聞，如今家喻戶曉的DeepSeek。
為什么大廠沒能誕生出DeepSeek，反倒讓搞量化交易的金融企業(yè)搞了出來？
回答這個(gè)問題，就像是當(dāng)年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)崛起時(shí)，很多人問為什么不是傳統(tǒng)企業(yè)搞出來淘寶，為不是三大運(yùn)營商搞出來微信一樣。
答案其實(shí)很簡單，沒那個(gè)土壤。
1.同樣是搞AI大模型，出發(fā)點(diǎn)完全不一樣。
梁文鋒說，搞DeepSeek自己的出發(fā)點(diǎn)不是趁機(jī)撈一筆，而是走到技術(shù)前沿，去推動(dòng)整個(gè)生態(tài)發(fā)展。所以，DeepSeek是開源的。
拒絕利益的誘惑，把DeepSeek技術(shù)開源，是一種格局。
而百度也好、訊飛也罷，市面上大多數(shù)的大模型都是閉源的，原因就在于，一開始，大家就是沖著商業(yè)化去的，未來能不能收回成本很關(guān)鍵。
沒有商業(yè)化的壓力，DeepSeek可以很純粹，團(tuán)隊(duì)可以招很多年輕人，可以不斷去試錯(cuò)，本身有純粹的技術(shù)范兒，依靠純粹的技術(shù)熱情來創(chuàng)新?？梢哉f，打敗這些大廠的不是另一個(gè)大廠，而是一群年輕人對技術(shù)的執(zhí)著和熱愛。
這波兒較量，百度們輸?shù)貌辉?/p>
2.大廠的體制問題，一部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭正在國企化。
跟一些在大廠工作的朋友聊天，我有這么一種感覺，很多互聯(lián)網(wǎng)大廠，正在慢慢地變成一種新國企，每天上班工作，按部就班，打開開會(huì)，相互battle甩鍋。要問做了多少創(chuàng)新工作？幾乎寥寥，加班不少但真實(shí)的人效卻很低。
這樣的團(tuán)隊(duì)是打不起仗的。
相較之下，Deep seek 不拘泥傳統(tǒng)，大膽起用年輕人，把一群熱愛技術(shù)的熱血青年聚到一起，靠理想創(chuàng)就一番事業(yè)。
曾經(jīng)歸國創(chuàng)業(yè)的Robin不也是如此？
經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)的浮浮沉沉，百度的工程師文化還剩下多少？百度的創(chuàng)新精神還有多少？可能是需要深思的問題。
百度雖然一直在堅(jiān)持投入AI，但百度給人的感覺是，技術(shù)文化似乎沒那么濃了，反而多了幾分功利。比如，這些年財(cái)報(bào)上一直強(qiáng)調(diào)AI業(yè)務(wù)營收占比，商業(yè)化進(jìn)展，雖然是回應(yīng)資本市場的關(guān)注，但沒有了以前的那種活力。
這其實(shí)不只是百度的問題，很多大廠都有這些問題，大廠的國企化正在成為巨頭們的通病。
DeepSeek的出現(xiàn)，顛覆了很多事兒，傳統(tǒng)的認(rèn)知被打破了。但企業(yè)的成敗，本質(zhì)上是人的成敗，管理人，不僅僅是制度，更重要的是文化。
對于百度，李彥宏曾說，百度的好與不好，都在于他一個(gè)人。也許這么多年來，百度還是那個(gè)百度，只是對于自己的變化Robin可能并不自覺罷了。
格局重洗，巨頭走出舒適區(qū)Deep seek的爆火，帶來的是一次重新洗牌的機(jī)會(huì)。
對于行業(yè)里的小體量的玩家來說，開源的DeepSeek就好比是羅輯領(lǐng)悟了黑暗森林法則，管你什么三體人科技再強(qiáng)資源再多，只要公布一個(gè)宇宙坐標(biāo)，大家還是要從0開始。
DeepSeek開源的意義在于，小廠不需要大量資金投入就能訓(xùn)練出自己的模型，也就意味著大廠面對小廠的競爭，優(yōu)勢就只剩下了已有的用戶體量、獲客成本以及自身的流量能力。
更直白點(diǎn)說，其實(shí)就是花錢做推廣，拼產(chǎn)品運(yùn)營能力。
百度有數(shù)億用戶，有搜索、網(wǎng)盤等業(yè)務(wù)線和產(chǎn)品線，流量生態(tài)的優(yōu)勢相對更明顯，最難受的反而是科大訊飛這樣的企業(yè)。
訊飛這樣的企業(yè)C端業(yè)務(wù)本就不強(qiáng)，星火大模型雖然發(fā)布不算晚，但始終不溫不火，也沒有什么存在感。不會(huì)搞營銷，技術(shù)產(chǎn)品也做不到行業(yè)最頂端，在大模型賽道，就很難真正意義上出圈。甚至可能還會(huì)多走一些彎路。
科大訊飛的董事長劉慶峰說，他們30%的算力都消耗在大模型訓(xùn)練的無人區(qū)探索上，盡管耗費(fèi)了大量的財(cái)力和時(shí)間，科大訊飛仍然堅(jiān)持使用國產(chǎn)算力。
翻譯一下就是：在大模型訓(xùn)練上，訊飛走了不少彎路、沒少花錢，但還是不怎么出效果。
走彎路倒沒什么，關(guān)鍵是燒掉的錢恐怕是打了水漂。
去年上半年，科大訊飛虧損4.7億，大模型相關(guān)投入就有13億。DeepSeek一出，市場知道了有更便宜，而且更先進(jìn)的技術(shù)路線，那么你的現(xiàn)有研發(fā)資產(chǎn)是不是要進(jìn)一步貶值？
在過去DeepSeek出現(xiàn)之前，再多的大模型研發(fā)投入都是理所當(dāng)然的，只是，現(xiàn)在回過頭來看，燒錢越多，可能越像科技版的唐吉訶德。
畢竟技術(shù)創(chuàng)新這件事兒，一旦方向錯(cuò)了，努力一萬倍也不一定就能有效果。
Deep seek的爆火，不僅僅是因?yàn)榱肀脔鑿?，找到了一條正確的方向，也在于做到了文心一言和星火大模型都沒做到的事情，用技術(shù)打透C端用戶心智。
ChatGPT當(dāng)年為啥一亮相就震驚了世界？還是因?yàn)槌晒Υ蛲噶薈端用戶的心智，人們迅速下載APP，ChatGPT的流量池迅速暴漲。
今天DeepSeek的成功，莫不如此。
縱觀互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)史，成功的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，大都是從C端開始的，并且顛覆舊的模式，開創(chuàng)新模式。搜索、社交，算法分發(fā)，再到今天的大模型，都是如此。
DeepSeek和ChatGPT都很牛X的一點(diǎn)在于，他們打透C端認(rèn)知，是不靠運(yùn)營投放積累流量池的，而是靠著自己的技術(shù)、產(chǎn)品能力，真刀真槍地干出來的。
這有點(diǎn)像古典互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期，騰訊QQ剛出現(xiàn)，每臺(tái)電腦上都要安裝QQ一樣，對用戶來說是一種剛需。
對于百度、訊飛們而言，輸在了算法技術(shù)底層，意味著從引領(lǐng)者，徹底變成了跟隨者。
行業(yè)大哥變身馬仔小弟當(dāng)然會(huì)有不適，但這就是現(xiàn)實(shí)，中國的AI大模型法大發(fā)展，Deep seek 才是引領(lǐng)者，是站在時(shí)代的起點(diǎn)最前面的那個(gè)。
每一波技術(shù)浪潮之中，最先吃到紅利的是時(shí)代的開創(chuàng)者，內(nèi)燃機(jī)時(shí)代的奔馳，電氣化時(shí)代的通用，信息時(shí)代的英特爾、英偉達(dá)，以及今天的DeepSeek。
歷史表明，當(dāng)時(shí)代發(fā)生大變革時(shí)，最難受的是舊貴族。
比如，智能機(jī)時(shí)代初期的諾基亞。
同樣，作為上個(gè)AI時(shí)代的舊貴族，百度其實(shí)也很尷尬，DeepSeek的路線跟不跟？是個(gè)戰(zhàn)略問題，但李彥宏沒得選。
于是，在英偉達(dá)、微軟之后，百度云也宣布Deep seek。
其實(shí)，擺在百度、訊飛們面前的道路也很寬廣。行業(yè)格局面臨重塑，那就走出舒適區(qū)。放棄文心一言、放棄星火大模型，全面擁抱開源的Deep seek 也許不失為一種選擇。
現(xiàn)實(shí)很殘酷，要么擁抱趨勢，到應(yīng)用層找機(jī)會(huì)，要么，死抱著文心一言、星火大模型，然后淪為AI界的路易十六。
既然端著Deep seek的碗，急需吃AI這口飯，那么不如放下偶像包袱，長痛不如短痛。畢竟，底層技術(shù)雖然落后了，但在應(yīng)用層還是有機(jī)會(huì)的。
目前來看，做應(yīng)用端的窗口期并不大，隨著DeepSeek進(jìn)一步向各個(gè)行業(yè)滲透，百度、訊飛過去在B端的客戶、經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢可能會(huì)很快被追上。
接下來，如何重新定位AI業(yè)務(wù)，重新制定未來的AI發(fā)展戰(zhàn)略，可能是百度、訊飛們需要深思的問題。
搜索落幕，新一輪的百模大戰(zhàn)開啟？DeepSeek越是可用，對搜索的替代作用越來越強(qiáng)，也就加速了大模型APP應(yīng)用對搜索的替代。進(jìn)而對搜索商業(yè)的影響可能就越大。
第一個(gè)是對夸克的影響。
市面上有消息稱，目前天貓精靈的硬件團(tuán)隊(duì)，已經(jīng)在與夸克產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)融合工作，阿里AI應(yīng)用通義近期正式從阿里云分拆，并入阿里智能信息事業(yè)群。
接下來，阿里內(nèi)部會(huì)不會(huì)降低夸克搜索的權(quán)重？是一個(gè)很有意思的觀察點(diǎn)。
另外是正在轉(zhuǎn)型的360搜索。
天眼查APP商標(biāo)信息顯示，北京奇虎科技已經(jīng)申請了三六〇納米搜索的網(wǎng)站服務(wù)類商標(biāo)。
春節(jié)紅衣大叔為了推廣自家的納米搜索，豪言要免費(fèi)送100輛汽車。DeepSeek火了，納米AI搜索為DeepSeek提供了專線機(jī)房?？吹贸鰜恚珼eepSeek的東風(fēng)，老周還是想搭一搭的。
納米AI搜索已經(jīng)上線了DeepSeek R1的滿血版大模型，如何趁著這波熱潮，快速做大用戶體量，是關(guān)鍵所在。
紅衣大叔轉(zhuǎn)型AI的腳步要加快了。
第三個(gè)，最繞不開的是百度。
如今，DeepSeek開啟了大模型百家爭鳴時(shí)代，受影響最大的其實(shí)還是百度。
對于百度來說，假如大模型這條路所有人都走不通，無非就是砸點(diǎn)錢而已，但如果有人走通了，走通的人不是百度，那么現(xiàn)有的搜索商業(yè)的天就快要塌了。
所有的壓力都在百度身上，如果接下來當(dāng)大模型替代搜索成為信息獲取的第一入口?，F(xiàn)有的搜索商業(yè)生態(tài)，可能就危險(xiǎn)了。DeepSeek的沖擊，如果反映到百度搜索產(chǎn)品的月活上。也可能會(huì)對核心業(yè)務(wù)的營收產(chǎn)生影響。
從財(cái)報(bào)來看，搜索業(yè)務(wù)，是百度最大的現(xiàn)金牛。
百度估值里，核心業(yè)務(wù)的占比也很高。
我們不妨試著給百度估個(gè)值。
核心廣告業(yè)務(wù)方面：
百度2024年三季度在線廣告收入為188億元，同比下滑4%，半年報(bào)廣告業(yè)務(wù)192億元，同比減少2%。前三季度廣告業(yè)務(wù)營收 380億 ，四季度按照23年6.4%的增速計(jì)算， 按照營收占比55.5%計(jì)算，四季度營收約為200億。
全年?duì)I收約 580億。
按照平均市銷率為3倍計(jì)算，核心廣告業(yè)務(wù)市值約為：1740億。
智能云業(yè)務(wù)方面：
24年上半年?duì)I收90億，同比增長14%，2024年三季度收入為49億元，同比增長11%前三季度營收總計(jì)139億。 去年四季度營收84億元，樂觀點(diǎn)按10%的增長計(jì)算的話，約92億元。全年預(yù)計(jì)營收約231億。
行業(yè)平均市銷率為6倍估算，智能云市值約為1388億。
自動(dòng)駕駛以及其他業(yè)務(wù)：
蘿卜快跑在該季度提供了約89.9萬單自動(dòng)駕駛訂單，同比增長26%雖然百度沒公布蘿卜營收利潤數(shù)據(jù)，但按照Robotaxi公司的平均估值，考慮到百度蘿卜快跑還未盈利，給個(gè)500億估值不過分。
也就是說，理想情況下，百度的估值應(yīng)該在3628億左右。
現(xiàn)實(shí)呢，百度港股市值不到2500億港元。
為什么市場會(huì)這么不看好百度？我想很重要的一個(gè)原因是，今天的百度，AI商業(yè)化將起未起，一半以上的營收利潤還是靠搜索商業(yè)生態(tài)支撐，而且AI存在不確定性，未來挑戰(zhàn)會(huì)大很多。
短期來看，大部分的大模型應(yīng)用還處在用戶成長階段，但DeepSeek的下載量爆火表明，只要產(chǎn)品足夠好用，用戶遷移的速度會(huì)很快。
DeepSeek的出現(xiàn)，某種意義上也是百度AI業(yè)務(wù)不確定性的兌現(xiàn)。
于百度而言，業(yè)務(wù)上迫切需要能打的產(chǎn)品來商業(yè)化，盡快補(bǔ)上搜索支柱現(xiàn)金流缺口。百度能做的其實(shí)還有很多，比如昆侖芯片，比如以DeepSeek為基礎(chǔ)深挖垂直應(yīng)用等。
于市場而言，當(dāng)百度找到了另一條真正的營收支柱，也許，就能看到百度真正價(jià)值回歸的那天。
未來百度市值幾何？值得期待。
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