文：向善財(cái)經(jīng)

這段時(shí)間，重慶銀行著實(shí)有點(diǎn)熱火。

先是受西部大開發(fā)概念影響，成了資本市場(chǎng)備受關(guān)注的潛力股。

然后就是最近，又突然發(fā)布公告稱：因工作變動(dòng)原因，副行長(zhǎng)劉建華、楊世銀辭任。同時(shí)，經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，聘任王偉列為總行副行長(zhǎng)。

雖然乍一看，這好像只是一次常規(guī)的人事變動(dòng)，但是至此，在過(guò)去一年多的時(shí)間里，重慶銀行從董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)再到副行長(zhǎng)，幾乎完成了一整套領(lǐng)導(dǎo)班子的大換血。

這也引得現(xiàn)在不少投資者浮想聯(lián)翩：難道這是重慶銀行為了趕上西部大開發(fā)，而提前做的人事準(zhǔn)備？

不過(guò)就算如此，好風(fēng)確實(shí)能夠憑借力，可如果重慶銀行自身沒(méi)有金剛鉆，那么就算未來(lái)遇上了潑天富貴，能不能抓住恐怕還有待商榷。

所以，重慶銀行自身的經(jīng)營(yíng)成色到底怎么樣？這波管理層的大變動(dòng)，又能不能為重慶銀行帶來(lái)更多新希望、新動(dòng)力呢？值得一探究竟。

高管大換血背后，風(fēng)控管理是短板？

對(duì)于重慶銀行本輪的高管大換血，其實(shí)是從去年8月份老行長(zhǎng)冉海陵到齡退休辭任，新行長(zhǎng)高嵩上任開始的。彼時(shí)有分析人士認(rèn)為，這可能與重慶市委巡視組的反饋意見有關(guān)。

因?yàn)樵诋?dāng)月，重慶市委第二輪巡視組剛好發(fā)現(xiàn)重慶銀行存在一些問(wèn)題，包括服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展有差距、防控重點(diǎn)領(lǐng)域廉潔風(fēng)險(xiǎn)力度不夠和干部隊(duì)伍和基層黨組織建設(shè)存在薄弱環(huán)節(jié)等等。

同時(shí)，重慶銀行官網(wǎng)發(fā)布的《市委第二巡視組向重慶銀行黨委反饋巡視情況》又提及，巡視組還收到反映一些領(lǐng)導(dǎo)干部的問(wèn)題線索，已按有關(guān)規(guī)定移交市紀(jì)委監(jiān)委、市委組織部等有關(guān)方面處理。

雖然這些是不是巧合，我們暫且不得而知，但從重慶銀行近年來(lái)的風(fēng)控管理來(lái)看，也確實(shí)存在一定的薄弱環(huán)節(jié)。

比如2021年年底，重慶銀行就因存在信貸資金被挪用；理財(cái)產(chǎn)品到期后由新發(fā)行的產(chǎn)品募集資金承接，掩蓋風(fēng)險(xiǎn)等違法違規(guī)情形，被銀保監(jiān)會(huì)重慶監(jiān)管局處罰150萬(wàn)元。去年10月底，重慶銀行又因投資業(yè)務(wù)調(diào)查、審查、審批不盡職，資金投放不合規(guī)被罰款150萬(wàn)元。

今年1月，因員工行為管理不到位、員工違規(guī)為民間融資牽線搭橋，重慶銀行江津支行被罰40萬(wàn)元；2月，因違規(guī)變相超權(quán)限發(fā)放貸款導(dǎo)致貸款資金被挪用，重慶銀行萬(wàn)盛支行被監(jiān)管處罰……

其實(shí)不難發(fā)現(xiàn)，不少處罰甚至還是發(fā)生在新行長(zhǎng)高嵩上任后的。這多少有點(diǎn)打臉了新行長(zhǎng)的管理能力，也可能就為后來(lái)的換董事長(zhǎng)、換副行長(zhǎng)埋下了伏筆。

今年1月，擔(dān)任了7年重慶銀行董事長(zhǎng)的林軍到齡退休，70后楊秀明正式接任。再然后就是副行長(zhǎng)彭彥曦辭職，侯曦蒙、李聰和顏小川先后上任副行長(zhǎng)一職。

那么換人后的效果咋樣呢？今年7月，在重慶銀行公開的《市委第十一巡視組向重慶銀行黨委反饋巡視回頭看情況》中，巡視組再次指出，該行部分巡視反饋問(wèn)題整改不夠到位、部分重點(diǎn)領(lǐng)域存在廉潔風(fēng)險(xiǎn)、打造高素質(zhì)專業(yè)化金融隊(duì)伍有差距等等。

一句話總結(jié)，現(xiàn)在重慶銀行無(wú)論是風(fēng)控管理，還是管理層本身，似乎仍存在一定的不足。

那么反映到財(cái)報(bào)方面，這無(wú)疑為重慶銀行剛剛才有所好轉(zhuǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量，又平添了幾分不確定性。

今年上半年，重慶銀行的不良貸款率為1.25%，較上年末下降0.09 個(gè)百分點(diǎn)。并且在最有可能轉(zhuǎn)化為不良貸款的關(guān)注類貸款方面，整體規(guī)模也縮減了2.22億元。

可以說(shuō)，這已經(jīng)算是非常不錯(cuò)的成績(jī)表現(xiàn)了。

不過(guò)更進(jìn)一步來(lái)看，同期重慶銀行規(guī)模占比較小的零售貸款不良率，卻出現(xiàn)了不降反增。甚至從去年年末的1.98%大幅增長(zhǎng)至了2.44%。

其中，個(gè)人按揭貸款不良率從去年年末的0.77%增長(zhǎng)到了1.08%；個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款不良率從4.42%增長(zhǎng)到了5.37%，信用卡透支不良率從1.99%增長(zhǎng)到了2.46%。

此外從行業(yè)劃分來(lái)看，今年上半年，重慶銀行的金融業(yè)、采礦業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等不良貸款率，確實(shí)較上年末有所下滑，但整體水平依然偏高。

比如房地產(chǎn)業(yè)，同期不良率仍高達(dá)5.78%。

至于金融業(yè)，同期貸款規(guī)模較上年末大幅增長(zhǎng)了18.84%至10.22億元，但對(duì)應(yīng)的不良率卻并未在半年報(bào)中給出詳細(xì)數(shù)據(jù)?？赡苁浅浞窒?，也可能留待年報(bào)展示。

如果是前者的話，那這算是為了重慶銀行清理了一個(gè)心頭大患。

畢竟截止到去年年末，重慶銀行的金融業(yè)貸款不良率達(dá)到了驚人的17.19%，幾乎是同期招商銀行金融業(yè)貸款不良率的59.28倍！

如此看來(lái)，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)和零售消費(fèi)還沒(méi)有完全恢復(fù)的市場(chǎng)大背景下，重慶銀行對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量的改善和風(fēng)險(xiǎn)把控，還遠(yuǎn)沒(méi)有到可以高枕無(wú)憂的時(shí)候。

所以，如果說(shuō)重慶銀行過(guò)去的管理不到位，尚且可以歸咎于管理團(tuán)隊(duì)的不完善、高素質(zhì)人才的欠缺等等，那么現(xiàn)在，隨著以新行長(zhǎng)高嵩、新董事長(zhǎng)楊秀明為核心的新一屆管理層落定，重慶銀行也將迎來(lái)一場(chǎng)真正的時(shí)代大考……

高貸低存的重慶銀行，到底在急什么？

對(duì)于銀行業(yè)的成績(jī)單，拋開資產(chǎn)質(zhì)量外，第二重要的就是成長(zhǎng)性和盈利能力。

天眼查APP顯示：今年上半年，重慶銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收71.58億元，同比增長(zhǎng)2.62%；歸屬凈利潤(rùn)30.26億元，同比增長(zhǎng)4.12%。

在當(dāng)前銀行業(yè)息差承壓的背景下，這個(gè)增速表現(xiàn)不算出彩，也不算太差。畢竟，同期，重慶銀行的凈息差（凈利息收益率）僅為1.42%，較去年上半年的1.63%再一次出現(xiàn)了明顯下滑。

不過(guò)有意思的是，拋開常規(guī)的客戶存款不談，在計(jì)息負(fù)債方面，今年上半年重慶銀行的同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入和租賃負(fù)債的余額規(guī)模上升了8.11%，平均融資成本從2.64%升至2.69%；應(yīng)付債券的余額規(guī)模擴(kuò)大了9.15%，平均融資成本由2.63%上升至2.66%。

要知道，在今年2月份，5年期以上LPR就已經(jīng)下降了25個(gè)基點(diǎn)。并且從彼時(shí)來(lái)看，央行后續(xù)降息的意圖也十分明顯（7月，1年期和5年期以上LPR雙雙下降10個(gè)基點(diǎn)；10月，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%，均較上一期下降25個(gè)基點(diǎn)）。

那么在市場(chǎng)利率下行的情況下，重慶銀行為何還要反向追加融資成本，繼續(xù)擴(kuò)大借款規(guī)模呢？

有投資者認(rèn)為，這可能是為了償還到期債務(wù)。

因?yàn)閺幕I資活動(dòng)現(xiàn)金流量來(lái)看，今年上半年，重慶銀行發(fā)行債券及同業(yè)存單收到的現(xiàn)金達(dá)到了757.76億元，較去年同期的741.8億元有所增長(zhǎng)。

但兩者對(duì)應(yīng)的償還到期債務(wù)支付的現(xiàn)金卻截然不同，去年同期為587.7億元，今年上半年卻猛增至了749.2億元。

這或許就解釋了，重慶銀行為什么要在此時(shí)拿出更高的利息，去吸引同業(yè)存款和發(fā)行債券。

但新的問(wèn)題又出現(xiàn)了。如果順著還債的思路看，這就說(shuō)明同期重慶銀行有點(diǎn)缺錢，可既然如此，今年上半年重慶銀行生息資產(chǎn)中的存放和拆放于同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，又為何從去年同期的420.06億元，猛增了68.03%至706.84億元？

并且這部分存放和拆放于同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)平均利率，僅為1.94%。與重慶銀行自身計(jì)息負(fù)債中同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放、拆入和租賃負(fù)債的平均融資成本（2.69%），相差甚遠(yuǎn)。

在排除掉重慶銀行故意推高利息，給自身增加成本負(fù)擔(dān)的離譜選項(xiàng)不談，目前最有可能的解釋是：重慶銀行高息吸引來(lái)的錢多了，所以轉(zhuǎn)頭又存到了低息的其他銀行金融機(jī)構(gòu)。

如果真是如此的話，雖然可以理解，但這種高貸低存、加杠桿的操作在銀行業(yè)終究是個(gè)敏感點(diǎn)。不僅會(huì)對(duì)銀行最核心的利息凈收入持續(xù)壓制，而且還容易掉進(jìn)違法違規(guī)的自證陷阱中。

畢竟，諸如虛增貸款、違規(guī)向第三方金融機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保擔(dān)保、通過(guò)同業(yè)投資掩蓋資產(chǎn)損失等等，同樣也可能產(chǎn)生高貸低存的結(jié)果……

不過(guò)，無(wú)論過(guò)去怎么樣，現(xiàn)在重慶銀行的改革升級(jí)仍在繼續(xù)。董事長(zhǎng)楊秀明在2024年半年度業(yè)績(jī)會(huì)上表示，年初以來(lái)，該行聚焦打通營(yíng)銷、管理、風(fēng)控等領(lǐng)域，統(tǒng)籌實(shí)施了12項(xiàng)年度重點(diǎn)改革任務(wù)，各項(xiàng)改革任務(wù)有序推進(jìn)、平均完成率超75%，改革成效已逐步顯現(xiàn)。

就比如手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的大幅增長(zhǎng)。今年上半年，重慶銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入19.34億元，同比增長(zhǎng)21.73%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)了159.99%，至5.11億元。這就表明，重慶銀行正在加速走出傳統(tǒng)利息銀行的經(jīng)營(yíng)桎梏，向著輕資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型進(jìn)一步邁進(jìn)。

如果加上已經(jīng)趨于穩(wěn)定的內(nèi)部管理層，以及正在落地的西部大開發(fā)戰(zhàn)略，現(xiàn)在以對(duì)公業(yè)務(wù)為核心的重慶銀行同樣能趕上一波好時(shí)候，突破萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模的目標(biāo)也將不再遙遠(yuǎn)……

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